21Shares选择渣打银行作为托管方，传统金融加强对加密货币的控制
新闻要点
渣打银行宣布基金管理公司21Shares已选择其作为数字资产托管方，这可能意味着21Shares将不再完全依赖加密原生合作伙伴。渣打银行将为其提供加密货币托管服务，21Shares目前提供多种交易所交易加密产品。 21Shares此前曾与加密原生托管方Zodia Custody合作，该机构由渣打银行于2020年共同创立。目前尚不清楚渣打银行将完全取代Zodia Custody的角色，还是两者将并行运营。此举反映了越来越多传统金融机构推出加密服务，并相较于加密原生竞争对手拥有声誉优势的趋势。 其他主要银行也采取了类似措施，例如美国合众银行（US Bancorp）于9月重新推出了针对投资经理的数字资产托管服务，花旗集团和德意志银行也据报道正在计划提供加密货币托管和支付服务。这一趋势引发了行业内的争论，一些人认为这会削弱“原始加密精神”，而另一些人则指出，机构投资者看重传统金融机构提供的便利性和可信度。
背景介绍
渣打银行（Standard Chartered）是一家全球性的银行和金融服务公司，业务遍及亚洲、非洲和中东。21Shares是一家提供各种加密货币交易所交易产品（ETP）的知名基金管理公司。Zodia Custody是渣打银行于2020年联合成立的加密货币托管公司，旨在为机构提供安全的数字资产托管服务。 近年来，随着加密货币市场逐渐成熟，以及监管框架的逐步完善，越来越多的传统金融机构（TradFi）开始积极布局数字资产领域。机构投资者对加密货币的兴趣日益增长，促使大型银行和资产管理公司推出相关服务，以满足市场需求并抓住新兴机遇。然而，这一转变也引发了关于加密货币去中心化精神与传统金融中心化模式之间冲突的讨论。
深度 AI 洞察
渣打银行直接进入加密托管市场，而非通过其子公司Zodia Custody，其深层战略动机是什么？ - 提升品牌直接控制和声誉： 渣打银行可能希望利用其作为全球银行的既有声誉和信任度，直接吸引机构客户，避免通过其加密原生子公司可能带来的“加密风险”感知。这使得其能够更好地控制客户关系和风险管理。 - 利润最大化和价值链整合： 作为一家大型银行，渣打银行可能寻求将加密托管服务直接整合到其核心业务线中，以捕获更高的利润率，并提供更全面的机构服务，从而增强其在数字资产价值链中的地位。 - 适应监管演变： 随着监管环境对数字资产的明确性增加，渣打银行可能认为现在是直接提供此类服务的时机，利用其现有牌照和合规框架，而非仅仅通过一个专门的、可能受不同监管约束的子公司。 “传统金融加强控制”的趋势将如何影响加密生态系统的长期精神和创新轨迹？ - 主流化与合法化： 传统金融的深度参与将加速加密货币的主流化和合法化进程，吸引更多机构资本和传统投资者，从而提升其市场深度和稳定性。这有助于加密资产融入全球金融体系。 - 去中心化精神的稀释： 批评者认为，这将稀释加密货币最初的去中心化、抗审查和无需信任的核心精神。随着大型机构掌握更多中心化权力，加密货币可能变得更像传统金融产品，创新方向也可能更偏向于合规和机构需求，而非颠覆性创新。 - 混合模式的出现： 可能会催生更多混合模式，即在传统金融的监管和信任框架下，利用区块链技术的效率和透明度。这种合作与竞争并存的局面，将推动技术与金融的融合，但也可能限制“野生”创新。 在这一演变中的格局下，加密原生公司和传统金融参与者面临的投资含义是什么？ - 加密原生公司面临整合与竞争压力： 小型或垂直的加密原生公司将面临来自传统金融巨头日益激烈的竞争，可能导致兼并、收购或被市场淘汰。它们需要专注于利基市场、提供独特技术优势或与传统机构合作以求生存和发展。 - 传统金融机构的机遇与风险： 传统金融机构将能吸引大量机构资金，提升其服务范围和盈利能力。然而，它们也面临运营风险、技术挑战以及如何真正理解和整合分布式账本技术（DLT）的文化挑战。那些能够有效平衡创新与合规的机构将脱颖而出。 - 市场效率与产品多样性： 市场将变得更加高效，产品种类将更加丰富，包括更多受监管的加密ETF、ETP和其他金融衍生品。投资者将有更多渠道和更低的门槛参与加密市场，但同时也要警惕传统金融的中心化风险和潜在的市场操纵。