英伟达表示，飙升的AI芯片需求可能推动Blackwell-Rubin平台营收超5000亿美元目标，盘后股价飙升逾5% - 英伟达 (NASDAQ:NVDA)
新闻要点
英伟达（Nvidia）宣布，其Blackwell和Rubin平台AI芯片的需求持续加速，可能推动到2026日历年累计营收突破此前设定的5000亿美元目标。该公司已出货约1500亿美元，首席财务官Colette Kress确认未来14个月内剩余的3500亿美元销售额正在按计划进行，并可能进一步增长。 Kress指出，新的“巨额交易”，包括与沙特阿拉伯达成在未来三年内提供40万至60万个额外GPU的协议，以及来自Anthropic等客户的持续大规模订单，都预示着在原定目标之上的显著增长机会。英伟达第三季度营收达到570亿美元，同比增长62%，超出华尔街预期，每股收益为1.30美元，同样高于预期，标志着连续第12个季度业绩超预期，并创下新的销售纪录。公司市值已达4.53万亿美元，盘后股价上涨超过5%。
背景介绍
英伟达是全球领先的图形处理器（GPU）制造商，近年来在人工智能（AI）计算领域占据主导地位。其AI芯片被广泛应用于数据中心、云计算、自动驾驶等多个高增长行业。Blackwell和Rubin是英伟达推出的新一代AI芯片平台，旨在满足日益增长的AI计算需求，被视为支撑全球AI基础设施建设的关键技术。 当前，全球对AI技术和算力的需求呈现爆炸式增长，各国政府和大型科技公司都在大力投资AI基础设施。英伟达凭借其在硬件和软件生态系统方面的强大优势，成为了这场AI浪潮中的核心受益者。公司持续创纪录的业绩和积极的收入展望反映了其在这一关键技术赛道上的核心地位和市场领导力。
深度 AI 洞察
英伟达为何如此自信能超越其雄心勃勃的目标，这对更广泛的AI基础设施建设意味着什么？ - 英伟达的乐观情绪源于其在AI芯片领域近乎垄断的地位，以及全球范围内AI军备竞赛的白热化。各国政府和大型科技公司正以前所未有的速度投入巨资，构建和扩展AI能力，这种需求弹性远超市场预期。 - 这表明AI基础设施建设正处于一个指数级增长阶段，不仅仅是现有模型的扩展，更是新应用和新范式的涌现，需要更强大的算力支持。英伟达的持续超预期表现，预示着数据中心、云计算服务商以及各行业对AI算力投资的长期且深远的承诺。 - 这也可能暗示，在Trump政府专注于技术领导力和国家安全的大背景下，AI芯片作为战略资产的地位进一步巩固，促使更多国家和企业加速采购以确保竞争力。 英伟达与沙特阿拉伯等主权实体达成“巨额交易”，除了营收数字之外还有哪些战略含义？ - 与沙特阿拉伯的合作，凸显了AI芯片作为地缘战略资产的重要性。主权国家正将AI算力视为国家竞争力和未来经济发展的基础，而不再仅仅是商业投资。 - 这类交易为英伟达带来了更稳定的、与国家战略层面挂钩的长期需求，降低了对短期市场波动的敏感性。同时，也可能为英伟达开辟新的市场和客户类型，即那些追求技术自主和国家AI战略的非传统科技巨头。 - 从地缘政治角度看，这种合作有助于英伟达深化其全球影响力，尤其是在中东等战略重要区域，可能为其未来的技术标准和生态系统在全球范围内的推广奠定基础。 鉴于英伟达的市场主导地位和快速增长，可能有哪些主要的风险或挑战会对其发展轨迹构成影响？ - 竞争加剧与技术颠覆： 尽管英伟达目前一家独大，但AMD、Intel等对手正积极追赶，大型客户（如微软、谷歌、亚马逊）也在开发自研AI芯片。任何重大技术突破或市场策略成功都可能侵蚀英伟达的领先优势。 - 地缘政治与供应链风险： 芯片制造高度依赖全球供应链，尤其是台积电等少数代工厂。中美等大国之间的技术摩擦，包括潜在的出口管制或贸易壁垒，可能对其生产和全球销售造成冲击。 - 估值过高与市场情绪： 英伟达的超高估值包含了极高的增长预期。一旦增长放缓或未能达到市场预期，即便只是轻微的下调，也可能引发股价大幅回调，尤其是在当前市场对AI领域投资情绪狂热的背景下。