英伟达刚刚宣布了重大的量子计算新闻
新闻要点
英伟达宣布推出NVQLink，一项旨在将量子处理单元（QPU）与图形处理单元（GPU）等加速计算设备连接起来的关键创新。此举标志着首席执行官黄仁勋对量子计算实用性预期的转变，他此前曾认为量子计算尚需15至30年才能实现大规模应用。该设备是与多个国家研究实验室以及IonQ和Rigetti Computing等纯量子计算公司合作开发的。 尽管NVQLink短期内不会对英伟达的财务业绩产生重大影响，但它被视为确保公司在未来量子计算普及后继续保持相关性的战略举措。此外，英伟达在人工智能领域的现有业务依然强劲，首席执行官黄仁勋透露，未来五个季度公司已收到价值5000亿美元的先进数据中心GPU订单，远超过去12个月1650亿美元的营收。文章指出，由于分析师尚未将这一巨额增长纳入预测，英伟达目前的股价（明年预期市盈率为31倍）可能被低估，建议在第三季度财报发布前购入。
背景介绍
量子计算是当前股票市场中最热门且波动性极高的领域之一，吸引了大量投资，尽管其技术仍处于早期发展阶段。纯粹的量子计算公司如IonQ和Rigetti Computing展现出巨大的潜在回报，但也伴随着显著的周度波动。 英伟达是加速计算领域的领导者，其GPU产品在当前的人工智能（AI）军备竞赛中扮演着核心角色，业务表现强劲。首席执行官黄仁勋在2025年初曾对量子计算的近期实用性持怀疑态度，认为其大规模应用尚需时日。将量子计算与现有高性能加速计算基础设施无缝集成，是实现量子计算广泛应用的关键技术挑战之一。
深度 AI 洞察
英伟达在量子计算领域的战略转变，是基于真实的技术进步还是市场叙事驱动？ - 英伟达CEO黄仁勋此前对量子计算的实用性持保守态度，但在“各种量子计算公司证明它比他想象的要近得多”后改变了立场。这表明，英伟达的转变可能确实是基于其观察到的真实技术里程碑，而非仅仅是追逐市场热点。 - 然而，量子计算行业内部不乏“宣传与现实差距”的讨论，尤其是在短期商业应用方面。英伟达作为基础设施提供商，其核心业务仍是AI芯片，NVQLink更像是一种长期战略卡位，以防万一量子计算的爆发期提前到来，而非当下能带来显著收入。 - 这种“从看空到看多”的快速转变，也可能反映出英伟达管理层对保持技术领导地位的焦虑。在技术前沿领域，任何潜在的颠覆性技术都可能改变未来格局，及时布局有助于降低未来被边缘化的风险。 NVQLink的推出，对量子计算纯粹型公司（如IonQ、Rigetti）的长期生存和竞争格局意味着什么？ - NVQLink将量子计算与现有加速计算系统连接，这对于量子计算的实用化和集成至关重要。与英伟达合作并兼容NVQLink的公司，如IonQ和Rigetti，获得了宝贵的生态系统认可和技术集成优势，可能在未来市场中占据更有利位置。 - 这也意味着，那些无法与英伟达生态系统兼容的量子计算公司，可能会面临被“锁定在现有系统之外”的风险，从而在技术集成和市场拓展上处于劣势。英伟达正在通过基础设施层面建立行业标准，这可能导致未来量子计算领域的“赢者通吃”局面，或至少是少数几家巨头主导。 - 对于投资者而言，选择与主流基础设施提供商（如英伟达）深度合作的量子纯粹型公司，其投资风险可能相对较低，长期增长潜力更大。 英伟达高达5000亿美元的GPU订单，在当前地缘政治背景下，其交付能力和收入确认面临哪些潜在风险？ - 在2025年，美国与中国的技术竞争依然紧张，特朗普政府可能继续推行对华出口管制政策，尤其是在先进AI芯片领域。这意味着英伟达高达5000亿美元的订单中，如果包含对中国客户的销售，其交付可能会受到政策不确定性的影响。 - 全球半导体供应链的弹性仍是关键挑战。尽管英伟达在供应链管理方面经验丰富，但如此庞大的订单量，仍可能面临晶圆代工产能、封装测试以及关键材料供应的瓶颈，导致交付延迟，进而影响收入确认。 - 此外，全球经济增长放缓或企业IT支出紧缩，也可能导致部分订单被推迟或取消。AI超大规模公司虽然目前支出强劲，但其资本支出计划也可能受宏观经济和自身盈利预期的影响而调整。