Palantir 股价下跌 6%，因估值担忧及首席执行官卡普抨击卖空者“市场操纵”
新闻要点
由于华尔街分析师对其高估值表示担忧，以及“大空头”投资者迈克尔·布里透露对该公司持有空头头寸，数据分析公司 Palantir 的股价周二下跌了 6%。首席执行官亚历克斯·卡普在接受 CNBC 采访时强烈抨击卖空者，称其行为是“市场操纵”，并坚称公司取得了“前所未有的最佳业绩”。 尽管公司营收和利润均超出预期，并上调了全年业绩指引，营收连续第二个季度突破 10 亿美元，但股价走势仍受到负面影响。高盛分析师指出，股价反应平淡是因为市场预期较高，且公司年初至今表现已大幅跑赢。分析师长期以来一直对 Palantir 的估值表示担忧，其远期市盈率为 254 倍，远高于英伟达的 35 倍。 杰富瑞、瑞穗、D.A. Davidson 和加拿大皇家银行等机构的分析师均强调，尽管 Palantir 在 AIP 商业化方面表现出色，但其风险回报比仍面临“巨大挑战”，增长主要由美国企业需求和前期人工智能转型支出支撑。当前市场也在权衡人工智能泡沫的潜在担忧。
背景介绍
Palantir Technologies 是一家专注于大数据分析和人工智能软件的公司，主要服务于政府机构（如情报和国防部门）和大型企业。该公司以其高增长潜力而闻名，但也因其高估值和盈利能力路径而受到市场密切关注。 迈克尔·布里是著名的对冲基金经理，因准确预测 2008 年次贷危机而闻名，其投资举动常被市场解读为对特定公司或行业的看空信号。当前，科技行业普遍面临对人工智能估值泡沫的担忧，这使得 Palantir 等高增长、高估值的 AI 相关公司更容易受到市场审视。
深度 AI 洞察
Palantir 强劲业绩与股价下跌之间的核心脱节是什么？ - 市场对 Palantir 估值的看法与公司自身对业绩的解读存在根本性差异。公司认为其超额业绩应获得认可，但市场更关注其极高的市盈率（254倍远超英伟达的35倍），这要求其业绩必须是完美且可持续的超预期。 - 投资者对AI领域可能存在泡沫的担忧，使得市场对于所有高估值AI相关公司都持谨慎态度，即使是表现优异的公司也未能幸免。 迈克尔·布里的空头头寸和首席执行官卡普的“市场操纵”指控对 Palantir 的长期投资叙事有何影响？ - 布里的介入为 Palantir 的空头论点增加了知名度和可信度，可能吸引更多机构投资者进行空头操作，从而增加股价的下行压力和波动性。 - 卡普的“市场操纵”指控虽然表达了公司的不满和信心，但同时也将焦点从公司基本面转移到市场行为的争议上，可能加剧市场两极分化，并被部分投资者解读为管理层面对估值压力的焦虑表现。 分析师指出 Palantir 增长“主要由美国企业需求和前期人工智能转型支出支撑”有何深层含义？ - 这表明公司的增长可能缺乏广泛的市场多元化和长期可持续性。过度依赖特定市场（美国企业）和一次性“转型”项目，可能意味着未来的增长驱动力需要更强的创新和更广阔的市场渗透。 - 这也引发了对 Palantir 在竞争激烈的 AI 软件市场中，面对微软和 Snowflake 等更大型、更具多元化产品线的竞争对手，其长期竞争优势和规模化能力的质疑。