巴塞尔委员会审查银行加密资产规则，以应对稳定币激增：报告
新闻要点
据彭博社报道，全球银行可能很快会对加密货币持更积极态度，因为巴塞尔银行监管委员会（BCBS）正准备修订其关于加密敞口的重要指导意见。 巴塞尔委员会2022年发布的银行加密处理指南被多数银行解读为完全规避加密货币的信号。新的修订预计将更加有利，以应对稳定币的快速增长，尤其是在美国通过《GENIUS法案》对稳定币进行监管并允许其用于支付之后。 目前，公共区块链上发行的稳定币与比特币（BTC）或以太坊（ETH）等风险较高资产面临相同的资本金要求，这引发了市场参与者的批评，他们认为受监管的资产支持型稳定币风险要低得多。 报告指出，一些国家（如美国）希望在新标准实施前进行审查，而其他国家则倾向于先实施现有标准再进行审查。欧盟的《加密资产市场监管框架》（MiCA）已允许稳定币享受与其支持资产（通常是现金和现金等价物）相同的资本待遇。
背景介绍
巴塞尔银行监管委员会（BCBS）是一个全球性机构，负责制定银行监管的国际标准，重点关注资本充足性、风险管理和监管。其发布的规则，如巴塞尔协议III，旨在确保全球银行的稳定性和韧性，从而降低全球金融危机的风险。 该委员会在2022年发布的加密资产指导意见被普遍认为过于严格，要求银行对加密资产持有极高的资本金，这实际上阻碍了传统金融机构深入参与加密市场。投资公司CoinFund总裁Chris Perkins曾指出，巴塞尔委员会的资本要求构成一个“扼制点”，旨在抑制加密行业的发展。 美国在近期通过了《GENIUS法案》，对稳定币进行了监管并允许其用于支付，这为稳定币在传统金融体系中的应用打开了大门，也增加了对巴塞尔委员会调整现有规则的压力。
深度 AI 洞察
巴塞尔委员会的潜在转变对更广泛的金融格局和传统银行业与数字资产的融合有何战略影响？ - 这一转变反映出在市场演变和监管趋同推动下的务实态度。它表明传统金融不能再忽视加密行业的增长，尤其是稳定币。 - 这可能导致受监管的数字资产在机构中被更广泛地采用，潜在地模糊了传统金融与去中心化金融之间的界限。 - 银行将需要升级其基础设施和风险管理框架，以适应这些新的资产类别，这可能刺激金融科技创新和合作伙伴关系。 美国（特朗普政府）和其他主要司法管辖区可能如何影响这些修订规则的步伐和方向，以及这会带来哪些竞争后果？ - 特朗普政府通常支持创新，且可能不倾向于过度限制性金融监管，鉴于《GENIUS法案》的通过，可能会推动更快、更有利的修订，以巩固美国在数字资产领域的领导地位。 - 这可能导致“监管套利”情景的出现，即采取更积极立场的司法管辖区吸引更多与加密相关的银行活动，从而加剧国际金融中心之间的竞争。 - 欧盟通过MiCA框架已先行一步，为其他地区设定了一个潜在的参考点，促使其他国家加速其监管调整。 除了资本要求，银行在参与稳定币业务时还隐含着哪些更深层次的风险或机遇，这可能如何影响其核心业务模式？ - 银行正在认识到基于区块链支付的效率和成本节约潜力，尤其是在跨境交易方面。这是一个通过提供更快捷、更便宜的服务来吸引客户的巨大机会。 - 然而，它们也面临着运营安全、遵守针对新资产类别的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）法规的风险，以及如果稳定币普及可能导致的中间业务被取代的风险。 - 这可能会迫使银行创新其支付基础设施，或与金融科技公司建立合作关系，以保持竞争力，否则它们将面临核心支付和结算业务被颠覆的风险。