贾西重金押注AI代理，AWS增长22%
新闻要点
亚马逊公布最新财报，显示其核心业务正由AI驱动实现显著增长。其中，AWS（亚马逊云服务）同比增长22%，达到330亿美元，年化运行率达1320亿美元，积压订单增至2000亿美元，且未计入10月份的新交易。 首席执行官安迪·贾西表示，AWS正经历自2022年以来未见的增长速度，并强调AI代理将是未来价值的关键，亚马逊正大力投资AI代理平台Strands以简化开发。消费层面，AI驱动的购物助手Rufus已覆盖2.5亿活跃客户，预计每年可带来100亿美元的增量销售。 此外，亚马逊的电商业务产品销售额达740亿美元，精选商品增加14%。日用必需品增长迅速，且新增的“添加到配送”按钮已被使用超8000万次。广告业务增长22%至176亿美元。在生鲜杂货方面，亚马逊通过现有基础设施提供当日达服务，并计划扩大全食超市（Whole Foods）的实体店面，同时推出小型城市概念店“Daily Shop”，以适应消费者购物习惯的转变。
背景介绍
亚马逊（Amazon）长期以来一直是全球电子商务和云计算领域的领导者。其AWS部门是全球最大的云服务提供商，在云计算基础设施服务（IaaS）市场占据主导地位，与微软Azure和谷歌云等竞争。 近年来，随着生成式AI技术的迅速发展，各大科技巨头纷纷加大对AI领域的投入。亚马逊也积极将AI融入其各项业务，从云服务客户的AI工作负载到消费者端的购物体验，以保持其技术领先地位和市场竞争力。本份财报发布于2025年，正值美国总统唐纳德·J·特朗普连任后，全球经济和科技政策环境持续演变之际。
深度 AI 洞察
贾西对AI代理的重注，其战略意图除了简化开发之外还有哪些深层考量？ - 亚马逊通过Strands平台简化AI代理创建，不仅意在降低技术门槛，更是为了构筑新的开发者生态系统，将AI代理的开发和部署深度绑定AWS，从而锁定下一代AI应用的核心基础设施。 - 此举旨在先发制人地抢占“代理即服务”（Agent-as-a-Service）市场，这被视为AI应用开发的未来趋势。通过提供底层工具和平台，亚马逊能从AI代理的广泛应用中持续获利，无论这些代理由谁开发。 - 这也反映出亚马逊对AI未来形态的深刻理解：AI的价值将更多地体现在能够自主执行任务的“代理”而非简单的模型输出。因此，掌控代理的生成和运行环境，就是掌控未来AI价值链的关键环节。 AWS加速增长和庞大积压订单，对云市场和亚马逊的竞争地位意味着什么？ - AWS时隔三年再次实现20%以上的增长，并坐拥2000亿美元的积压订单，表明其在云基础设施领域的领导地位进一步巩固，且市场需求强劲，尤其是在AI工作负载方面。 - 这可能意味着AI基础设施的竞争正转向对特定功能、安全性及运营性能的深度优化，而AWS在这方面展现出优势，能吸引核心和AI工作负载，使其从微软Azure和谷歌云的激烈竞争中脱颖而出。 - 庞大的积压订单为亚马逊未来几年的收入增长提供了高度可见性和稳定性，使其能持续投入研发和基础设施建设，进一步拉开与竞争对手的差距。 亚马逊在AWS、电商和生鲜杂货中整合AI战略，将对其业务护城河和估值产生怎样的长期协同效应？ - AI在AWS层面为企业提供强大的计算和开发能力，在电商层面通过Rufus提升用户体验和转化率（预计增量销售100亿美元），在生鲜杂货层面优化供应链和配送效率。 - 这种全方位的AI渗透，形成了一个强大的飞轮效应：AWS的AI能力吸引更多企业客户，这些客户又通过亚马逊的平台触达消费者，AI驱动的消费者体验反过来促进销售增长，并产生更多数据反馈给AI模型，进一步提升服务质量。 - 这不仅加固了亚马逊在各个业务领域的护城河，使其难以被单一领域竞争者挑战，更重要的是，AI带来的效率提升和增量销售将显著提升其长期盈利能力和市场估值，从一个零售和云服务提供商转变为一个由AI赋能的综合生态系统。