益博睿加拿大最新调查发现：成本上升和信贷获取难度对企业主造成压力
新闻要点
益博睿加拿大最新调查显示，加拿大中小企业主在2025年最后几个月面临日益增长的财务压力。主要担忧包括商品成本（43%）、消费需求放缓（35%）以及供应商产品可用性、银行或供应商信贷可得性和政府支持贷款偿还能力等挑战（各占25%）。 工资被列为影响最大的成本（22%），其次是保险、税收和用品（各占13%），银行费用、利率和燃料也构成沉重负担。益博睿加拿大商业解决方案主管杰夫·布朗指出，企业主正面临多重挤压，亟需清晰了解其商业信用状况以管理债务和现金流。 尽管面临财务压力，79%的企业主知道可以获取信用报告，但只有59%知道如何获取。约四分之三的企业主认为信用报告影响其融资能力，但仅62%对影响其信用评分的因素有信心。年轻企业主（35岁以下）的信用报告查询率显著高于年长企业主。
背景介绍
本报告发布于2025年10月，正值加拿大中小企业面临持续经济逆风之际。在特朗普总统连任后，全球经济环境仍存在不确定性，加拿大央行可能面临平衡通胀控制与经济增长的挑战。高通胀和紧缩的货币政策导致借贷成本上升，直接影响了企业主的运营费用和信贷可得性。 历史数据显示，中小企业通常是经济增长的晴雨表，其财务健康状况对整体就业和国内生产总值至关重要。全球供应链中断的残余影响以及劳动力市场紧张，进一步加剧了运营成本的压力，使得企业在获取资金和管理现金流方面面临双重挑战。
深度 AI 洞察
加拿大中小企业面临的压力对整体经济和金融稳定有何深层影响？ 益博睿的调查揭示了加拿大经济的潜在脆弱性，中小企业作为就业和创新的主要驱动力，其财务困境可能引发多米诺骨牌效应。 - 信贷紧缩与需求放缓的协同效应： 成本上升、信贷获取难度增加以及消费需求下降的结合，可能导致中小企业盈利能力受损，甚至破产数量增加。这将直接影响就业市场，推高失业率，并可能减少消费者支出，形成负面反馈循环。 - 银行体系的风险敞口： 如果中小企业违约率上升，尤其是政府支持贷款的偿还能力受损，将对加拿大银行体系构成潜在风险。尽管大型银行可能拥有足够的缓冲，但区域性银行和专注于中小企业贷款的机构可能会面临更大的压力。 - 经济增长前景的黯淡： 中小企业的投资和扩张意愿减弱，将抑制经济的内生增长动力。这可能导致加拿大经济增长放缓，甚至在更极端的情况下，滑入衰退。 面对中小企业普遍存在的金融知识不足，金融机构和政策制定者应如何应对以避免系统性风险？ 调查凸显了金融教育和工具普及的重要性，这不仅是企业主个人问题，更关乎宏观经济健康。 - 金融机构的角色： 银行和信用机构应超越传统的贷款审批，主动提供更易理解的信用管理工具、教育资源和咨询服务。通过定制化产品和更透明的信用评分解释，帮助企业主提升财务管理能力，而非仅仅作为信贷提供方。这有助于降低自身风险，并培养更健康的客户群。 - 政府的政策干预： 加拿大政府可考虑推出或加强针对中小企业的金融素养提升计划，或提供补贴以鼓励企业寻求专业财务建议。此外，对于政府支持贷款的偿还挑战，可能需要评估灵活的还款选项或有针对性的援助计划，以避免大面积违约。 - 数据共享与生态系统建设： 益博睿等数据公司可以与行业协会、商会合作，建立更广泛的数据共享平台，为中小企业提供基准参考和风险预警，帮助他们更好地理解自身在行业中的位置及财务健康状况。 在全球高利率环境下，加拿大央行在支持中小企业与控制通胀之间面临怎样的两难选择？特朗普执政下的美国经济政策将如何影响加拿大？ 这一困境揭示了货币政策的复杂性，尤其是在外部经济环境不确定的背景下。 - 央行的政策困境： 加拿大央行若为支持经济和中小企业而降息，可能面临通胀反弹的风险，损害其公信力。反之，维持高利率以控制通胀则可能进一步挤压中小企业，加剧经济下行压力。央行可能需要在未来几个季度内进行微妙的平衡，密切关注通胀数据和就业市场变化。 - 特朗普政府的溢出效应： 特朗普政府的“美国优先”政策可能导致贸易保护主义抬头，影响加拿大对美出口，进而波及加拿大中小企业。此外，如果美国经济因其财政政策保持强劲，可能导致美元走强，对加元构成贬值压力，从而推高加拿大进口成本，进一步加剧通胀。 - 区域差异与政策精准性： 政策制定者需要认识到不同地区和行业的中小企业面临的压力可能存在差异，需要更精准的、有针对性的支持措施，而非一刀切的货币政策。例如，对受特定供应链中断影响的行业提供定向支持。