瑞银表示，香港和新加坡是亚洲家族办公室的双子中心
新闻要点
根据瑞银周二发布的2025年《家族晴雨表》年度报告，香港和新加坡是全球富裕家族在亚洲拓展业务的双子中心。这些家族偏爱房地产和私人直接投资以实现长期增长。 该报告基于对欧洲、亚洲、中东和拉丁美洲2,500名家族办公室专家的调查。瑞银指出，对于那些在亚洲拥有区域联系或泛亚洲投资的富裕家族来说，香港和新加坡是自然之选。 瑞银亚洲家族办公室解决方案和咨询主管Christos Anagnostopoulos表示，两地提供基础设施、人才和区域相关性的结合，这正是它们脱颖而出之处。香港目前拥有2,700家单一家族办公室，而新加坡则有超过2,000家。为了吸引这些高净值家族，两地近年来均提供了税收优惠和投资移民计划，以促进家族办公室的设立，这些办公室负责财富管理、继任规划、慈善事业和艺术品收藏。 报告还强调，香港的国际吸引力、毗邻中国内地以及深厚的人才储备，使其能吸引来自中国内地、亚洲及其他地区的家族。香港拥有众多顶尖国际学校，这对富裕家族来说是一个重要的考量因素。
背景介绍
家族办公室是为超高净值家族提供财富管理、投资咨询、税务规划、遗产规划乃至慈善事业等综合服务的私人机构。它们旨在确保家族财富的跨代传承和增长。 香港和新加坡作为亚洲领先的国际金融中心，长期以来一直是全球富裕人士和机构青睐的投资和财富管理目的地。近年来，面对日益增长的亚洲财富和全球财富管理行业的竞争，两地政府都推出了积极的政策和激励措施，旨在吸引更多家族办公室落户。 这些措施包括简化的监管流程、量身定制的税收优惠，以及为高净值人士提供更便捷的居住和经营条件，以强化其作为区域财富管理中心的地位。
深度 AI 洞察
除了税收优惠，香港和新加坡还在哪些更深层次的战略优势上吸引家族办公室，以支撑其在全球财富竞争中的长期吸引力？ - 地缘政治稳定性和中立性： 新加坡提供强大的政治稳定性和被认为是中立的立场，这使其成为寻求财富多元化以规避地缘政治热点的家族的吸引力所在。香港虽然更靠近中国内地，但受益于其独特的法律体系和金融基础设施，依然发挥着门户作用。 - 成熟的生态系统： 两地均拥有高度发达的金融、法律和专业服务生态系统，包括世界一流的银行、律师事务所、会计师事务所和资产管理公司。这种一站式服务能力对于管理复杂且跨代财富至关重要。 - 人才储备和国际化生活方式： 两地汇聚了国际金融人才，并提供高品质的国际化生活方式，包括顶尖的国际学校和文化设施。这对于需要将家族成员和业务运营迁至亚洲的超高净值家族来说，是一个关键的吸引力。 考虑到中国内地经济的结构性转型和财富的持续积累，香港在吸引中国内地家族办公室方面是否拥有新加坡无法比拟的独特优势？ - 文化和地理亲近性： 香港与中国内地在文化、语言和地理上都更为接近，这为内地家族提供了更舒适的过渡和运营环境。许多中国内地企业家和家族在香港已有商业网络和个人联系。 - “一国两制”下的独特优势： 尽管近年来香港的自治权受到关注，但其在“一国两制”框架下的独立法律体系、资金自由流动和国际金融中心地位，使其成为内地财富进入国际市场或国际财富投资内地的独特桥梁。 - 跨境资本流动的便利性： 尽管存在资本管制，香港仍是内地资本“走出去”和海外资本“引进来”的重要通道。家族办公室可以利用香港的平台，更有效地进行跨境资产配置和风险管理。 家族办公室对房地产和私人直接投资的偏好，对亚洲的资产估值和资本市场结构有何潜在长期影响？ - 房地产市场支撑： 家族办公室的长期资本流入将继续为亚洲主要城市的优质房地产市场提供强劲支撑，可能导致核心资产的估值保持高位，并可能加剧普通投资者进入市场的难度。 - 私人市场活跃度提升： 对私人直接投资的偏好意味着更多长期资本将流入私募股权、风险投资和私人信贷市场，这有助于培育新兴产业和创新企业，但同时也可能推高私人公司的估值，增加后期投资的竞争。 - 资本市场结构性变化： 这种趋势可能导致部分上市公司的流动性相对下降，因为更多财富通过私人市场配置。长期来看，这可能促使亚洲资本市场更加注重为私募股权和风险投资退出提供有效通道，并推动更多创新型企业在私人市场寻求资金，而非急于上市。