贝莱德通过设立基金管理储备资产，扩大稳定币业务
新闻要点
贝莱德宣布将调整其旗下的“贝莱德精选美国国库流动性基金”（BSTBL），使其专门服务于美国稳定币发行方，作为符合近期通过的《GENIUS法案》的批准储备资产。 该基金将通过移除机构投资、缩短美国国债的投资期限以及增加隔夜回购协议作为合格资产，以确保其既符合《GENIUS法案》要求又具有最大流动性。此举是为了响应稳定币发行方在《GENIUS法案》通过后对流动、合规储备资产日益增长的需求。 贝莱德表示，此举旨在将其定位为数字支付生态系统首选的储备资产管理者之一。此发展是贝莱德在加密货币领域系列扩张的一部分，包括其现金管理业务资产管理规模突破1万亿美元、持有最大的现货比特币和以太坊ETF，以及其首席执行官拉里·芬克宣布公司正在开发用于代币化传统资产的技术。
背景介绍
《GENIUS法案》是一项近期通过的法规，旨在规范美国稳定币的储备资产，旨在提高透明度和稳定性。该法案的出台为贝莱德等传统金融巨头进入稳定币储备管理市场提供了明确的监管框架。 贝莱德在加密货币领域一直表现活跃，此前在2022年领投了USDC发行方Circle的4亿美元融资，成为其储备资产的主要持有者。公司目前还管理着华尔街最大的现货比特币和以太坊ETF，并且其现金管理业务的资产管理规模已首次突破1万亿美元。贝莱德首席执行官拉里·芬克也多次公开表示对资产代币化的坚定信念，认为所有资产都应被代币化，以提高效率和透明度。
深度 AI 洞察
贝莱德此举对稳定币市场及更广泛的数字支付生态系统有何深层影响？ - 贝莱德的参与极大地提升了稳定币作为未来金融基础设施关键组成部分的合法性，吸引更多机构资本进入该领域。 - 这表明传统金融巨头正在积极寻求整合而非对抗加密创新，特别是那些提供受监管、高流动性替代方案的数字资产。 - 专门改造货币市场基金以管理稳定币储备，预示着传统资产管理产品将与数字资产生态系统融合，模糊去中心化金融（DeFi）与传统金融（TradFi）之间的界限。 《GENIUS法案》的通过以及贝莱德的应对如何重塑稳定币发行方和储备管理者的竞争格局？ - 《GENIUS法案》可能为大型、合规的金融机构（如贝莱德）建立起监管护城河，使其成为主要的储备管理者。 - 较小的稳定币发行方可能会发现，通过利用贝莱德的基金更容易满足合规要求，这可能导致稳定币市场整合，强者恒强。 - 这种趋势可能使那些不那么合规或规模较小的储备管理者被边缘化，推动行业走向更大的机构化，并减少纯粹的加密原生储备管理解决方案。 除了稳定币，贝莱德首席执行官拉里·芬克对资产代币化的宏大愿景，预示着公司怎样的长期战略和潜在投资机会？ - 芬克的愿景表明，贝莱德正将代币化视为其核心业务的未来，超越了现有的ETF产品，旨在实现所有资产类别的效率提升和中间环节的减少。 - 这可能导致贝莱德构建一个从发行到交易、结算的端到端代币化资产平台，从而可能颠覆传统证券市场的基础设施。 - 投资者应关注贝莱德在区块链技术基础设施、数字资产安全、合规技术以及任何能够促进其代币化战略实施的潜在收购或合作方面的投资。长期来看，这可能为持有贝莱德股权的投资者带来显著的增长机会，同时对传统金融服务的竞争对手构成挑战。