鲍威尔暗示降息后，美国比特币和以太坊ETF反弹
新闻要点
在美联储主席杰罗姆·鲍威尔暗示可能在年底前进一步降息后，美国现货比特币和以太坊交易所交易基金（ETF）周二出现资金流入。比特币ETF净流入1.0258亿美元，扭转了前一天的3.26亿美元流出，其中富达的Wise Origin比特币基金（FBTC）表现领先。 所有现货比特币ETF的总净资产达到1535.5亿美元，占比特币市值的6.82%。以太坊ETF也出现反弹，净流入2.3622亿美元，此前周一曾流出4.28亿美元，富达的以太坊基金（FETH）领跑。 鲍威尔在全国商业经济协会会议上表示，美联储可能很快结束“量化紧缩”计划，并为劳动力市场走弱时的潜在降息做准备。分析师Vincent Liu指出，10月份的降息将刺激市场，加密货币和ETF将受益于流动性流入和更强劲的走势。尽管近期受中美关税紧张影响，加密货币市场出现闪崩，但加密投资产品仍显示出韧性，2025年总流入已达487亿美元，超过上一年总和。
背景介绍
当前正值2025年，唐纳德·J·特朗普总统已连任，其政府的经济政策可能偏向刺激增长，而美联储的货币政策在此背景下显得尤为关键。在经历了一段时期的紧缩政策后，市场普遍预期美联储将转向宽松周期，以应对劳动力市场可能出现的疲软。 加密货币市场，特别是比特币和以太坊，在经历2024年现货ETF获批后，已成为主流投资领域的一部分。机构资金的涌入使其对宏观经济政策，特别是利率变化，变得更加敏感。美联储的每一次政策表态都可能对其市场情绪和资金流向产生直接影响。
深度 AI 洞察
鲍威尔的鸽派信号对更广泛的资产配置有何深层含义？ - 鲍威尔暗示的降息和量化紧缩结束，预示着全球金融体系流动性将增加，这通常会促使资本从低风险资产转向高风险、高增长潜力资产。 - 对于加密货币而言，这不仅意味着流动性驱动的价格上涨，更重要的是，在实际利率可能下降的环境下，其作为“数字黄金”的通胀对冲叙事得到强化，吸引寻求保值和高收益的机构投资者。 - 这种转变也可能促使传统投资组合重新评估其风险敞口，将数字资产视为多元化策略的一部分，而非边缘化的投机工具，从而加速其主流化进程。 加密货币产品在中美关税紧张和市场闪崩中展现出的韧性说明了什么？ - 加密资产，特别是比特币，正在被视为一种“贬值交易”资产，与黄金类似，能够对冲法定货币贬值和地缘政治风险。这表明其与传统市场的相关性正在某些关键时刻减弱，使其成为资金的避风港。 - 机构投资者对加密ETF的持续流入，即使在市场大幅波动之后，也反映了长期信念和结构性需求。这不仅是散户行为，更是机构级资本配置策略的体现，凸显了数字资产在投资组合中的新地位。 - 特朗普政府可能继续推行“美国优先”的贸易政策，导致关税摩擦反复。如果加密资产能持续展现出对这类外部冲击的韧性，其作为独立风险资产类别的吸引力将进一步增强。 特朗普政府的经济政策如何影响美联储的货币决策以及加密资产的未来走势？ - 特朗普政府的财政扩张政策（如潜在的减税或基建支出）可能会与美联储的货币宽松形成合力，共同刺激经济。这种“双宽松”局面可能导致通胀压力上升，进一步强化加密货币作为通胀对冲工具的吸引力。 - 尽管美联储声明独立，但在总统任期内，其政策选择往往会考虑整体经济环境和政府的增长目标。如果劳动力市场疲软是真实且持续的，那么降息将是符合逻辑的，也可能受到政府对经济刺激需求的影响。 - 这种宏观背景将使数字资产在寻求高增长和规避传统金融风险的投资者眼中更具吸引力，推动其在更广泛的投资组合中占据更大份额，尤其是在美元可能因财政和货币双重宽松而相对走弱的情况下。