币安USDe“脱钩”事件：焦点指向协同攻击和预言机问题
新闻要点
Ethena协议创始人Guy Young表示，合成美元USDe在币安加密货币交易所脱钩是由于内部预言机问题，而非底层抵押品、Ethena协议或代币本身。他声称，在周五的闪崩期间，USDe的铸造和赎回运作“完美”，24小时内有20亿美元的USDe在其他交易所被赎回，价格偏差极小，低于30个基点。 Young指出，USDe在币安上从约1美元跌至0.65美元，原因在于币安使用了其自身订单簿的预言机数据，而该订单簿流动性较薄，而非外部价格数据。他还提到，币安在事件发生期间面临存取款问题，导致做市商无法完成套利循环。交易员ElonTrades推测，币安USDe脱钩事件是一次协同攻击，利用了币安的“统一账户”功能及其内部预言机漏洞。攻击者在特朗普总统宣布关税政策导致市场恐慌和加密货币暴跌前几分钟，在Hyperliquid去中心化交易所抛售了高达9000万美元的USDe并做空比特币和以太坊，据称从中获利约1.92亿美元。 此次事件导致了加密货币历史上最大的24小时清算事件，约200亿美元的杠杆头寸被平仓。Crypto.com交易所首席执行官Kris Marszalek呼吁对遭受重大损失的交易所进行调查。
背景介绍
USDe是Ethena协议创建的一种合成美元，旨在维持与美元的挂钩。这类稳定币的稳定性严重依赖于其底层抵押品和价格预言机的准确性。 币安的“统一账户”功能允许用户使用其持有的多种资产作为抵押品，而该功能在事件中被指责依赖币安自身订单簿的预言机数据，而非更深层流动性池的外部数据。此次USDe脱钩发生在整个加密市场经历闪崩和有史以来最大规模的24小时清算事件之际，加剧了市场的不确定性。此外，美国总统唐纳德·特朗普政府的关税公告历来是全球市场，包括加密市场，波动性的潜在触发因素。
深度 AI 洞察
超越即时利用，这揭示了中心化交易所和更广泛DeFi生态系统哪些更深层次的系统性风险，尤其是在监管审查日益严格的背景下？ - 事件暴露了中心化交易所（CEX）内部预言机在流动性不足时定价机制的固有脆弱性，与外部更稳健的预言机形成鲜明对比。 - 强调了CEX和去中心化金融（DeFi）之间日益增长的相互关联性，一个平台的漏洞可能通过级联清算事件迅速蔓延至整个生态系统。 - 预示着未来监管机构可能对中心化交易所的透明度、风险管理和内部预言机机制施加更严格的要求，以防止市场操纵和保护投资者。 鉴于特朗普总统的连任及其政府利用关税的意愿，此类政策举动如何可能与加密市场利用行为协同，这对于数字资产的稳定性意味着什么？ - 文章明确指出，攻击者在特朗普关税公告前几分钟采取行动，这表明地缘政治事件可能被预先判断并与市场操纵策略相结合，以最大化利润。 - 这种协同效应可能加剧加密市场的波动性，使得数字资产更容易受到外部宏观事件和有预谋的攻击的影响，而非仅仅是内部技术漏洞。 - 对于投资者而言，这意味着评估数字资产风险需要更全面地考虑宏观经济政策、地缘政治事件以及潜在的协同市场操纵策略。 这种“协同攻击”叙事，加上要求调查的呼吁，对机构采用以及加密市场感知到的成熟度有何长期影响？ - 此类事件会严重侵蚀机构投资者对加密市场基础设施（尤其是中心化平台）的信任，因为它们暴露了深层次的安全性、透明度和可操作性问题。 - 要求调查的呼吁表明，行业内部正在认识到需要更高的标准和问责制，但这可能导致更严格的自我监管或外部监管干预，从而减缓短期内的创新步伐。 - 长期来看，这将促使寻求机构资金的项目和平台优先考虑去中心化、透明的预言机解决方案和更强大的风险管理框架，从而加速行业向更成熟、更具弹性的生态系统演进，但过渡期可能会充满挑战。