AMD是否对英伟达说了“将军”？
新闻要点
英伟达目前主导着人工智能（AI）芯片市场，其GPU是AI数据中心的关键组件，预计未来几年AI基础设施支出将达数万亿美元。 竞争对手AMD近年来加大了对AI市场的投入，推出了AMD Instinct加速器系列。最近，AMD与AI巨头OpenAI签署了一项数十亿美元的长期计算协议，OpenAI将部署6千兆瓦的AMD芯片，并可能获得AMD高达10%的股权。 然而，该文章指出，尽管AMD的交易是积极的，但英伟达上个月也与OpenAI签署了一项更大的协议，涉及部署10千兆瓦的英伟达系统，并计划投资1000亿美元，而无需稀释自身股权。因此，文章认为英伟达将继续保持其在AI芯片市场的领先地位，AMD的交易并非“将军”。
背景介绍
英伟达在AI繁荣开始之前就预见了市场机遇，并将其GPU设计重心从游戏转向AI，从而成为该市场的先行者和创新领导者，实现了数十亿美元的收入增长。 AMD在过去几年中也加大了对AI市场的投入，推出了AMD Instinct系列加速器，旨在与英伟达的Blackwell架构竞争。AI基础设施的支出预计将在本十年末达到4万亿美元，这为芯片设计公司带来了巨大的市场机遇。 OpenAI是ChatGPT背后的研究实验室，被视为AI领域的关键参与者，对计算能力的需求巨大。
深度 AI 洞察
OpenAI与两家主要芯片供应商合作的真实战略意图是什么？ - OpenAI与AMD和英伟达同时达成协议，可能反映了其多元化供应链的战略。这能降低对单一供应商的依赖风险，确保大规模AI模型开发所需的持续、稳定的计算能力供应。 - 通过引入竞争，OpenAI可能寻求在未来获得更有利的定价和技术支持，尤其是在AI计算需求呈指数级增长的背景下。 - 与AMD的股权协议可能旨在激励AMD为其AI工作负载提供定制化解决方案和长期支持，甚至可能促使AMD加速其AI芯片的研发，以更好地满足OpenAI的需求。 英伟达对AMD与OpenAI交易的“巧妙”评价，以及自身与OpenAI的更大交易，揭示了哪些深层市场动态？ - 英伟达的“巧妙”评价既可以是真诚的赞扬，也可能是一种策略，旨在淡化AMD交易对其市场领导地位的潜在挑战。 - 英伟达随后披露的更大规模交易，包括更高的计算能力承诺和1000亿美元的投资，但没有股权稀释，这强烈表明英伟达正利用其强大的财务实力和技术优势来巩固其市场主导地位。 - 这表明英伟达在确保关键AI客户方面具有更强的议价能力和资源，能够提供更全面的解决方案，并以不影响其股权结构的方式进行投资。 在AI芯片市场，除了短期订单，还有哪些因素将决定长期的竞争格局？ - 生态系统锁定： 英伟达的CUDA平台是其关键护城河。AMD要挑战英伟达，必须建立一个同样强大且开发者友好的软件生态系统，以吸引和留住AI开发人员。 - 技术迭代速度： 英伟达每年发布新架构的承诺，可能使其在性能上保持领先。AMD需要证明其能够以相似的速度和性能提升进行创新。 - 定制化芯片（ASIC）的崛起： 像OpenAI这样的大型科技公司可能会越来越多地开发自己的定制AI芯片。这可能在长期内对英伟达和AMD构成威胁，因为客户可能寻求更高的效率和更低的成本，从而减少对通用GPU的依赖。