Galaxy Digital融资4.6亿美元，将德州比特币矿场转型为AI数据中心
新闻要点
Mike Novogratz旗下的Galaxy Digital已获得全球“最大资产管理公司”之一的4.6亿美元私人投资，以加速将其位于德克萨斯州的前比特币挖矿基地转型为AI数据中心。此交易涉及以每股36美元购买1277万股A类股票，所得款项将用于一般企业用途及其Helios园区的扩建，预计到2026年初将提供133兆瓦的IT容量。 这笔新投资是继Galaxy在8月份获得的14亿美元贷款之后，该贷款旨在为Helios建设约80%的成本提供资金。根据与AI云基础设施提供商CoreWeave签订的15年合同，Galaxy将从2026年开始为AI和高性能计算工作负载提供计算能力。公司预计通过此次合作每年将产生超过10亿美元的收入，在合同期内总计约150亿美元。
背景介绍
此举正值加密货币原生公司纷纷转向AI基础设施的趋势日渐明显，原因在于比特币哈希率创历史新高，这降低了矿工获得奖励的机会。Galaxy Digital的此项战略转型并非孤立事件。 例如，CoreWeave最初也是一家加密货币挖矿公司，但在7月份宣布以90亿美元的全股票交易收购了加密矿商Core Scientific，以扩大其数据中心容量并支持其AI和HPC工作负载。这表明了行业内更广泛的资本和业务重心转移。Galaxy Digital此前在8月份已获得14亿美元贷款，用于Helios项目的建设，这笔最新投资进一步强化了其在AI基础设施领域的布局。
深度 AI 洞察
Galaxy Digital从比特币挖矿转向AI数据中心，其战略含义是什么？ - 这标志着Galaxy Digital在数字资产领域的深刻战略重塑，从高度波动的商品（比特币挖矿收益）转向基础设施服务，特别是高增长的AI计算能力，这可能带来更稳定、可预测的收入流。 - 通过与CoreWeave签订长期合同，Galaxy Digital锁定了未来收入，降低了市场波动性对其核心业务的影响，并使其成为AI供应链中的关键参与者，而非仅仅是加密货币市场的参与者。 - 这种转型也反映了机构资本对传统加密货币挖矿风险的规避，以及对AI基础设施确定性增长的追逐。4.6亿美元的投资来自“全球最大资产管理公司”之一，这表明了机构投资者对这种转型模式的认可和兴趣。 加密货币原生公司向AI基础设施的枢转，对行业竞争格局和潜在整合有何影响？ - 这种趋势导致资产重新配置，将闲置或低效的挖矿基础设施转化为高价值的AI计算能力，从而优化资本利用率。 - 它可能加剧AI数据中心市场的竞争，引入新的、资金雄厚的参与者，这些公司拥有大规模能源部署和数据中心运营经验，这可能对现有云服务提供商构成挑战。 - 随着更多公司效仿，可能会出现新的并购机会，拥有战略性地段、能源接入或现有数据中心资产的加密矿商可能成为AI公司或希望进入该领域的数字资产公司的收购目标。 数字资产与AI基础设施融合的长期投资风险和机遇是什么？ - 机遇： 1. 创造新的协同效应和市场机会，例如将区块链技术应用于AI模型验证或数据管理。 2. 为投资者提供多元化的投资渠道，让他们能够通过数字资产相关公司参与AI增长。 3. 可能推动能源基础设施的创新和优化，以满足AI和数字资产领域对电力日益增长的需求。 - 风险： 1. 技术和市场风险，AI技术快速迭代可能导致硬件过时，而AI计算需求的波动也可能影响数据中心利用率。 2. 监管不确定性，尤其是在数字资产和AI的交叉领域，新的监管政策可能对业务模式产生重大影响。 3. 能源成本和可持续性压力，大规模数据中心运营需要巨大的能源消耗，日益增长的ESG（环境、社会和治理）压力可能带来运营和声誉风险。