BRE与Carester签署十年期重稀土承购和合作协议，以交付BRE的稀土分离厂
新闻要点
巴西稀土有限公司（BRE）与法国稀土加工专家Carester SAS签署了战略协议。该协议包括一项为期十年的约束性重稀土承购协议，Carester将从BRE购买重稀土原料，以支持其在法国Lacq的Caremag工厂每年生产高达150吨的分离镝和铽（DyTb）氧化物。Caremag工厂由法国政府和日本合作伙伴（JOGMEC/Iwatani）支持，目标是到2026年底投入运营，预计稳态生产能力约为每年600吨DyTb氧化物，将成为西方世界最大的重稀土氧化物分离厂之一。 此外，Carester将为BRE位于巴西巴伊亚Camaçari石化综合体的稀土分离厂提供工程、建设和调试服务。BRE计划利用其Monte Alto项目的高品位重稀土矿石，在巴西建立一个领先的稀土生产中心，生产高价值的钕和镨（NdPr）氧化物、重稀土精矿和铀。该合作伙伴关系旨在解决镝和铽等对高性能永磁体至关重要的重稀土的市场短缺问题。
背景介绍
稀土元素，特别是重稀土镝（Dy）和铽（Tb），是电动汽车、机器人、能源系统、医疗技术和国防应用中使用的各种高科技产品制造高性能永磁体的关键组成部分。长期以来，全球稀土供应链一直高度集中，主要依赖于少数几个生产国，其中中国占据主导地位。 这种集中度引发了西方国家对供应链韧性和国家安全的担忧，促使这些国家寻求多样化其稀土来源和加工能力。法国和日本等国家通过政府支持的举措，积极投资于建设非中国稀土供应链，以确保关键矿物的稳定供应。此次BRE与Carester的合作，正是这种全球性战略转变的一部分，旨在建立更安全、更去中心化的稀土生产和加工网络。
深度 AI 洞察
该合作伙伴关系如何契合西方国家降低稀土供应链风险的更广泛战略？ - 该协议是西方国家在关键矿产领域“去风险化”战略的直接体现，旨在减少对中国稀土供应的依赖。法国和日本政府对Caremag项目的支持凸显了主权供应链安全的重要性。 - BRE在巴西拥有高品位重稀土矿藏，与Carester在法国的加工能力相结合，旨在创建一个从矿山到磁铁的完全西方控制的重稀土价值链，这对于电动汽车和国防等战略性行业至关重要。 - 这种垂直整合和地域多样化并非仅仅出于经济效率考虑，更是由地缘政治必要性驱动，以规避未来潜在的供应中断或战略限制。 考虑到稀土市场的波动性，该十年期承购协议对BRE的长期价值和Carester的战略定位有何影响？ - 对BRE而言，这份十年期承购协议提供了长期收入可见性和融资稳定性，对于其巴西稀土分离厂的开发至关重要。这降低了项目执行风险，并可能吸引更多机构投资者。 - 对Carester而言，锁定BRE的高品位重稀土原料，确保了其Caremag工厂的稳定、多元化供应，使其能够满足对镝和铽日益增长的需求，而这两种稀土目前市场供应紧张。 - 尽管稀土价格波动，但长期协议通常包含与市场价格挂钩的调整机制，可以平衡供应保障与市场风险。该合作巩固了Carester作为西方重稀土主要分离商的地位，可能赋予其在未来市场条件下的定价权。 此合作对其他稀土开发商和相关终端用户行业（如电动汽车和国防）有何更广泛的投资启示？ - 该合作进一步验证了非中国稀土项目的战略价值，尤其是有政府支持和下游承购协议的项目。这可能推高其他拥有高品位重稀土矿床的西方稀土开发商的估值。 - 对于依赖高性能永磁体的电动汽车制造商和国防承包商而言，此举通过建立更稳定的非中国DyTb供应源，有助于降低供应链风险和长期材料成本波动。这可能加速欧洲和日本相关产业的本地化和韧性建设。 - 此外，Carester的工程服务协议表明，西方稀土加工技术和专业知识的需求日益增长，这为提供此类服务的公司带来了机会。