丽莎·苏不担心AI炒作疑虑，称与OpenAI的巨额合作可能带来“数百亿美元”回报——AMD盘后股价上涨1.5%
新闻要点
周一，AMD首席执行官丽莎·苏驳斥了对人工智能投资热潮过度的担忧，坚称AI繁荣才刚刚开始，并强调其技术的巨大潜力。 此前，AMD宣布与ChatGPT制造商OpenAI达成一项里程碑式协议，将为OpenAI的下一代AI基础设施提供高达6千兆瓦的Instinct GPU计算能力。这项多年期协议将于2026年开始，采用AMD的新型MI450芯片，预计可带来“数百亿美元”的收入。 OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼在社交媒体上证实了这一合作，强调世界需要更多的计算能力，并指出该协议是对其公司与英伟达现有合作的补充。OpenAI联合创始人兼总裁格雷格·布罗克曼也表示，市场低估了AI需求，指出他们已经面临计算瓶颈。受此消息影响，AMD股价在常规交易时段飙升近24%后，盘后进一步上涨1.53%。
背景介绍
当前，全球正经历一场由人工智能技术驱动的巨大投资浪潮，对高性能计算芯片的需求激增。英伟达（Nvidia）凭借其在AI GPU领域的先发优势和技术实力，长期占据市场主导地位。 AMD作为主要的竞争者，一直在积极投入研发，旨在挑战英伟达在AI芯片市场的霸主地位，并推出了Instinct系列GPU。 OpenAI等领先的AI模型开发商需要海量的计算资源来训练和运行日益复杂的AI模型，这使得计算能力成为其发展和推出新功能的关键制约因素。这导致了围绕AI投资是否过度或是否可持续的“AI炒作”辩论。
深度 AI 洞察
除了声明的收入，这项OpenAI交易对AMD的长期竞争地位有何战略意义？ - 这笔交易使AMD在AI基础设施领域获得了重要的客户背书，提升了其Instinct系列GPU的信誉和市场可见度。 - 它标志着AMD在摆脱对传统CPU和游戏GPU市场的过度依赖方面迈出了关键一步，将其产品组合多元化到高增长的AI数据中心领域。 - 与OpenAI的直接合作将为AMD提供宝贵的反馈循环，以优化其未来的AI芯片设计，使其能够更好地满足顶级AI开发者的特定需求，从而加速其技术迭代和市场适应性。 - 这项合作强化了AMD挑战英伟达在AI芯片领域主导地位的决心，并可能促使更多的AI企业考虑AMD的解决方案，从而打破英伟达的垄断地位。 OpenAI的双重采购策略（同时与AMD和英伟达合作）将如何影响更广泛的AI芯片市场动态和定价权？ - OpenAI通过与两家主要供应商合作，显著降低了对单一供应商的依赖，增强了供应链的韧性和谈判筹码，尤其是在当前全球芯片供应紧张的背景下。 - 这种策略将加剧AMD和英伟达之间的竞争，可能导致更积极的创新和定价策略，从而为AI计算力的买家带来更优的性能价格比。 - 它鼓励两家芯片巨头在定制化解决方案和性能优化上投入更多，以争取OpenAI乃至更广泛市场份额，从而加速AI硬件技术的整体发展。 考虑到“AI炒作担忧”以及关于需求被低估的言论，投资者在押注持续的AI基础设施增长时面临哪些潜在风险和机遇？ - 机遇： 人工智能模型复杂性和应用场景的持续指数级增长，将继续推动对庞大计算资源的需求，为AI基础设施供应商提供长期增长动力。新的AI应用和商业模式的出现也将进一步扩大市场规模。 - 风险： 潜在的市场过剩风险，如果AI需求的增长速度不及预期，或如果新的、更高效的AI架构（如ASIC或光子计算）出现并颠覆现有GPU市场，可能导致当前AI芯片供应过剩。 - 估值风险： 当前许多AI相关公司的估值可能已经充分反映了甚至超出了未来的高增长预期，任何增长放缓或竞争加剧都可能导致估值回调。