随着贝莱德即将收购Aligned，值得购买的三支顶级数据中心股票
新闻要点
全球基础设施合作伙伴（GIP），贝莱德旗下公司，正接近以超过400亿美元的价格收购Aligned数据中心（ADC）的交易。此举凸显了数据中心行业对不断增长的计算能力需求，特别是来自人工智能（AI）领域的强劲需求，花旗分析师预测到2029年AI行业将需要超过2.8万亿美元的支出。 文章推荐了三支值得关注的数据中心股票：IREN、Iron Mountain和CoreWeave。IREN公司最初主要从事比特币挖矿，但已成功转型，大幅提升了其AI云容量，并预计第一季度年度经常性收入（ARR）将达到5亿美元。Iron Mountain专注于数据中心业务的增长，预计其数据中心收入将增长30%。CoreWeave也从比特币挖矿转型，成为AI数据中心的重要参与者，并已与微软、Meta Platforms和OpenAI等公司建立了合作关系，预计其收入将大幅增长。
背景介绍
数据中心行业在过去几年中经历了显著增长，这主要得益于对计算能力需求的激增，尤其是由人工智能（AI）革命推动的需求。分析师预测，未来几年该行业将继续保持强劲支出。 例如，花旗分析师预计到2029年，AI行业将需要超过2.8万亿美元的支出。在此背景下，大型基础设施投资公司如贝莱德旗下的全球基础设施合作伙伴（GIP）正积极寻求在该领域的重大收购，以抢占市场份额，例如其即将以400亿美元收购Aligned数据中心的交易。
深度 AI 洞察
数据中心行业大规模并购和转型的深层战略含义是什么？ - 行业整合与规模经济： GIP以400亿美元收购Aligned表明，数据中心行业正在经历资本密集型整合。规模化运营和强大的资本支持将成为关键竞争优势，这可能导致未来进一步的并购活动，从而巩固市场领先者的地位并提高新进入者的门槛。 - AI需求的核心验证： 像IREN和CoreWeave等公司从比特币挖矿转向AI数据中心，并非简单的机会主义行为，而是对AI计算基础设施巨大且不断增长需求的有力验证。这预示着提供GPU加速计算服务的公司将迎来持续的高速增长期。 - 基础设施投资超级周期： 数十亿美元的交易和数万亿美元的AI支出预测，标志着一个长达数年的大规模基础设施投资超级周期。这对硬件供应商、专业数据中心运营商，乃至某些房地产投资信托（REITs）都构成了强大的利好。 考虑到特朗普总统的连任，他的政府政策将如何影响美国快速整合且具有战略意义的数据中心行业？ - “美国优先”的技术战略： 特朗普政府可能会通过税收优惠或补贴等方式，优先发展国内数据中心和AI基础设施，以巩固美国的技术领导地位。这可能有利于Aligned和Iron Mountain等以美国为中心的企业，但也可能因保护主义政策或熟练劳动力短缺而增加运营成本。 - 反垄断审查： 尽管特朗普政府通常支持商业发展，但如果大型科技并购被认为扼杀竞争或损害国内小型企业，尤其是在关键基础设施领域，它可能会加强反垄断审查。这可能会使未来的大规模整合复杂化，尽管GIP/Aligned这类涉及基础设施基金的交易可能不是直接目标。 - 能源政策与监管： 鉴于数据中心巨大的电力需求，特朗普的能源政策（可能偏向化石燃料和放松管制）可能会影响这些设施的能源成本和环境合规性。放松监管负担可能会降低运营成本，但也可能引发公众对可持续性的反弹。