芝商所计划在XRP和Solana推出前实现期权和期货24/7交易
新闻要点
芝商所（CME Group）宣布计划在2026年初实现其加密货币期货和期权产品的24/7全天候交易，目前涵盖比特币和以太坊，此举尚待监管审查。此外，Solana和XRP期权预计将于10月13日上线。 芝商所发言人确认，这一变化将适用于所有已上市的加密产品。公司指出，此举是为了满足客户对全天候加密货币交易日益增长的需求，以便更好地管理风险。尽管目标是全天候交易，但仍将包括每周两小时的维护期和节假日调整。 芝商所还强调，在加密货币友好型白宫（特朗普政府）和监管机构采取合作态度的背景下，其加密货币期货和期权在2025年已达到“创纪录的交易量”。截至9月中旬，未平仓合约名义价值创下390亿美元的纪录，8月份未平仓合约数量同比增长95%。
背景介绍
芝商所（CME Group）是全球最大的衍生品市场，于2017年首次推出比特币期货，标志着传统金融机构正式进入加密货币领域。此后，其加密衍生品产品线不断扩展，目前已包括以太坊期货和期权。芝商所的市场监控团队在防止市场操纵方面发挥着关键作用，这也是美国证券交易委员会（SEC）去年批准现货比特币交易所交易基金（ETF）的关键因素之一。 在特朗普政府任期内，美国对加密货币的监管环境普遍被视为友好和具有合作性，这促进了加密资产更深层次地融入传统金融体系。芝商所此次向24/7交易的转变，旨在弥合其传统交易时间与加密市场固有的全天候运作模式之间的差距，并消除过去常在周末出现的“芝商所缺口”。
深度 AI 洞察
在加密货币友好型特朗普政府背景下，芝商所此举的真正战略动机是什么？ - 核心在于争夺机构流动性和市场份额。在全球范围内，加密货币原生交易所已提供24/7交易，芝商所此举是为确保其在机构衍生品市场的主导地位，尤其是在监管明确性提升、机构投资者信心增强的背景下。 - 这也是对监管环境变化的积极响应。在特朗普政府下，监管机构采取“合作姿态”意味着监管框架更具可预测性，降低了传统金融机构进入加密领域的风险，芝商所正迅速利用这一窗口期。 芝商所引入Solana和XRP期权对数字资产市场结构有何潜在的长期影响？ - 扩大主流接受度：将这两种主要山寨币引入受监管的衍生品市场，能够显著提升其在传统机构投资组合中的合法性和可投资性，可能引导更多资本流入。 - 提升市场成熟度：受监管的衍生品市场为这些资产提供了更复杂的风险管理工具，有助于形成更有效的价格发现机制，并可能降低波动性，从而进一步巩固加密资产作为独立资产类别的地位。 24/7交易模式将如何重塑市场参与者的行为和竞争格局？ - 改变交易策略：全天候交易将消除“芝商所缺口”等套利机会，促使交易者重新评估其周末和盘后策略，并可能增加高频交易的复杂性。 - 加剧竞争：此举直接提高了传统金融与加密原生平台之间的竞争强度。芝商所利用其成熟的清算和风险管理基础设施，吸引那些寻求受监管环境的机构，迫使原生加密平台在合规和机构服务方面进行创新。