FICO提供商改革其信用评分业务，股价飙升
新闻要点
FICO信用评分的创建者Fair Isaac公司股价周四飙升逾20%，此前该公司公布了一项新的定价模式，允许抵押贷款机构绕过信用评级机构直接获取信用评分。 根据新计划，Fair Isaac将直接向抵押贷款经销商授权其信用评分，后者可直接向借款人分发FICO评分。此举旨在消除FICO评分不必要的加价，并将定价模式选择权交予抵押贷款决策者。这一消息导致三大信用评级机构——益博睿、全联和艾可菲的股价下跌4%至10%。 雷蒙德·詹姆斯分析师Patrick O'Shaughnessy认为，新定价方案将改善FICO的经济效益，并最终使信用评级机构脱离其目前对FICO评分约100%的加价。联邦住房金融局局长Bill Pulte对Fair Isaac的举动表示赞扬，称其为“帮助美国消费者的创新解决方案”，并鼓励信用评级机构也采取类似行动。
背景介绍
FICO评分是美国普遍使用的信用评分系统，几乎90%的贷款机构都用它来评估借款人的信用风险，分数范围通常在300到850之间。Fair Isaac公司作为FICO评分的创建者，长期以来通过信用评级机构向贷款机构提供其评分服务。 传统上，抵押贷款机构需通过益博睿、全联和艾可菲等信用评级机构购买FICO评分，这些机构在提供评分时会增加其自身的加价。联邦住房金融局（FHFA）局长Bill Pulte此前曾批评Fair Isaac作为“垄断者”不公平地提高信用评分价格，这为此次变革奠定了监管背景。
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此举对Fair Isaac和信用评级机构的长期战略影响是什么？ Fair Isaac通过直接向抵押贷款经销商授权FICO评分，有效控制了其核心产品的分销渠道。这不仅可能提高其利润率，因为它能够捕获之前由信用评级机构获得的加价，而且还加强了其市场主导地位。 对于信用评级机构而言，这代表着对其传统商业模式的直接颠覆。它们将面临来自Fair Isaac更直接的竞争，可能导致其FICO评分相关收入下降，并迫使其加速创新或探索新的收入来源，例如开发替代性的信用评分模型或增强其数据分析服务以保持竞争力。 新的定价和分销模式如何重塑抵押贷款市场，以及对消费者有何潜在影响？ 通过为贷款机构提供两种定价和分销模式的选择，Fair Isaac旨在提高市场的效率和透明度。这可能导致抵押贷款机构在获取FICO评分方面的成本降低，从而可能刺激市场竞争，并最终通过更具竞争力的贷款利率使消费者受益。 联邦住房金融局局长Bill Pulte的积极评价，特别是他将此视为“帮助美国消费者的创新解决方案”，表明监管机构对提高市场竞争力和降低消费者成本的明确支持。这可能鼓励其他市场参与者采取类似措施，从而推动更广泛的行业变革。 鉴于此次变革和监管审查，信用评分市场的未来竞争格局将如何演变？ Fair Isaac的行动巩固了其作为信用评分市场核心参与者的地位，并可能增强其对定价和市场策略的影响力。信用评级机构可能会试图通过强调其综合数据服务和其他非FICO评分产品来应对，但FICO评分的广泛接受度使其难以被轻易取代。 FHFA的介入以及Pulte局长鼓励信用评级机构采取“创造性和建设性行动”的呼吁，预示着未来几年监管机构将持续关注市场竞争和消费者保护。这可能导致对信用评分行业更严格的审查，并可能促使市场朝着更加多元化和竞争激烈的方向发展，尽管FICO评分的主导地位短期内难以撼动。