凯茜·伍德重仓中国人工智能：方舟基金连续两天买入阿里巴巴和百度，尽管OpenAI近期上涨仍抛售Shopify
新闻要点
凯茜·伍德领导的方舟投资（Ark Invest）于周三进行了一系列重大交易，其中包括连续两天买入中国科技巨头阿里巴巴和百度，同时抛售了加拿大电商平台Shopify和意大利体育控股公司Brera Holdings。 方舟创新ETF（ARKK）增持了30,137股阿里巴巴股票，价值约550万美元，此前一天也进行了买入。阿里巴巴在电商和云计算领域表现强劲，并在人工智能方面取得进展，其股价接近52周高点。ARKK基金还买入了21,648股百度股票，价值约297万美元，此前一天也大量买入。百度正积极将其Apollo Go自动驾驶业务扩展到海外市场，包括澳大利亚和东南亚。 与此同时，方舟金融科技创新ETF（ARKF）出售了18,440股Shopify股票，价值约276万美元。此次抛售发生在该公司与OpenAI合作推出“在ChatGPT中购买”功能导致股价上涨之后。方舟基金还通过ARKK基金出售了100,983股Brera Holdings股票，该公司此前因宣布Solana金库战略而股价飙升。
背景介绍
凯茜·伍德领导的方舟投资以其专注于颠覆性创新技术公司的投资策略而闻名。该基金在全球范围内寻找具有长期增长潜力、能够改变世界的公司，尤其是在人工智能、基因组学、机器人和能源存储等领域。 在2025年，全球科技格局持续演变，人工智能被视为关键的增长驱动力。中美两国在技术领域的竞争依然激烈，尤其是在先进计算和人工智能方面。在此背景下，方舟投资对中国人工智能公司的重仓，以及对美国科技公司的选择性抛售，反映了其对未来市场趋势的独特判断。
深度 AI 洞察
方舟基金为何在美中科技紧张局势持续和特朗普政府执政下，仍对中国人工智能表现出如此强烈的信心？ - 方舟基金可能认为中国在人工智能领域拥有不可逆转的内生增长动力和巨大的国内市场优势，这些因素在长期内可能超越地缘政治风险。 - 尽管存在政策不确定性，方舟基金或许看到了中国政府对人工智能的战略支持，以及阿里巴巴和百度等领军企业在技术创新和商业化方面的显著进展，认为其估值具有吸引力。 - 这也可能反映出一种策略性的对冲：如果美国经济增长因政策或其他因素放缓，中国科技作为全球第二大经济体的代表，可能提供差异化的增长来源。 方舟基金在Shopify股价因OpenAI合作上涨后仍将其抛售，这表明其对估值标准或竞争格局有何看法？ - 方舟基金可能认为Shopify的股价涨幅已充分反映甚至超出了与OpenAI合作带来的短期利好，而其长期增长前景或盈利能力可能面临更深层次的挑战。 - 此次抛售可能暗示方舟基金对电商SaaS领域竞争加剧的担忧，或者认为Shopify的估值已不再符合其对“颠覆性创新”的严格定义或风险回报要求。 - 基金可能更倾向于将资金配置到其认为更具颠覆性潜力或更被低估的领域，例如中国的人工智能基础设施和应用。 这些交易如何反映方舟基金在2025年对全球增长和颠覆性创新的宏观看法？ - 这些交易表明方舟基金可能认为全球增长的下一个前沿在很大程度上由新兴市场，特别是中国的人工智能驱动，而非传统上美国主导的某些科技领域。 - 基金似乎正在进行一次投资组合的“再平衡”，从成熟的或估值过高的“颠覆者”转向其认为拥有更大未开发潜力的“新颠覆者”，即使这涉及更高的地缘政治风险。 - 这或许也反映了方舟基金对技术“范式转变”的深刻信仰，即随着人工智能的深入发展，新的赢家和输家将出现，需要积极调整投资以抓住下一个十年。