与OpenAI合作后，SK海力士股价创25年新高，三星也大幅上涨
新闻要点
韩国芯片巨头三星电子和SK海力士的股价周四大幅上涨，此前两家公司宣布与人工智能巨头OpenAI合作，参与其Stargate计划。SK海力士股价飙升近10%，达到2000年以来的最高水平，而三星股价上涨3.5%，创下2021年1月以来的新高。 OpenAI表示，此次合作将专注于增加下一代AI所需的高级存储芯片供应，并扩大韩国的数据中心容量。OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼在首尔与韩国总统李在明以及三星和SK海力士的高层领导会面，并签署了一系列协议，探索在韩国开发下一代AI数据中心。 SK海力士此前已宣布准备量产其下一代高带宽内存（HBM）芯片，巩固了其在AI价值链中的领先地位，是英伟达等AI巨头的主要供应商。尽管三星在传统内存市场占据主导，但在HBM领域SK海力士已取得领先。Counterpoint Research报告显示，SK海力士在第二季度已追平三星的内存营收。
背景介绍
高带宽内存（HBM）是人工智能计算芯片（包括英伟达等全球AI巨头的芯片）中使用的关键存储器类型，对于支持复杂的AI模型至关重要。SK海力士长期以来一直是英伟达的主要芯片供应商，并在HBM领域占据领先地位，预计其HBM4芯片将成为英伟达下一代Rubin架构AI芯片所需的主要内存。 三星作为传统内存市场的领导者，近年来在HBM领域面临SK海力士的挑战，并积极寻求其HBM4芯片获得英伟达的认证。OpenAI的Stargate计划旨在开发更强大、更先进的AI模型和数据中心基础设施，需要大量尖端AI芯片供应。
深度 AI 洞察
此次合作对OpenAI的Stargate计划有何深层战略意义？ - 确保关键AI硬件供应：OpenAI通过直接与两大HBM供应商合作，旨在锁定并加速下一代AI模型所需的高级内存芯片的稳定供应，降低供应链风险并加速其Stargate计划的推进。 - 利用韩国的制造优势：将数据中心容量扩展至韩国，利用其在芯片制造和基础设施方面的优势，可能实现更高效的AI模型训练和推理。 - 巩固生态系统：此举强化了OpenAI在AI硬件供应链中的影响力，并可能促进与韩国科技生态系统的深度融合，为未来的技术创新奠定基础。 SK海力士和三星在HBM市场的竞争格局将如何演变？ - SK海力士的领先地位得到巩固：作为英伟达的主要供应商，SK海力士与OpenAI的合作进一步验证了其HBM技术的领先性，并有望获得更大的订单量和市场份额。 - 三星的追赶得到加速：此次合作给予三星在HBM领域追赶SK海力士的关键机会，通过为OpenAI提供芯片，三星可以提升其HBM技术的验证和量产能力，并最终争取英伟达的更多订单。 - 潜在的合作与分工：长期来看，两家公司可能在满足AI芯片的巨大需求方面形成某种程度的合作或分工，共同推动HBM技术的发展和普及，但竞争仍将激烈。 在全球半导体地缘政治背景下，此合作有何更广泛的战略影响？ - 强化美国与盟友的AI供应链：在特朗普总统领导下，美国致力于确保关键技术供应链的韧性与安全。OpenAI与韩国芯片巨头的合作，强化了美国主导的AI生态系统对盟友（韩国）先进芯片的依赖，符合“友岸外包”的战略。 - 提升韩国在全球AI产业中的战略地位：此举将韩国定位为全球AI基础设施和先进芯片制造的核心枢纽，为其带来巨大的经济利益和技术影响力，尤其是在美中科技竞争加剧的背景下。 - 对中国AI发展的潜在影响：美国及其盟友在先进AI芯片供应链上的紧密合作，可能进一步限制中国获取尖端HBM等关键AI硬件的能力，从而影响中国本土AI产业的长期发展速度和竞争力。