USDC发行方与德意志交易所合作推动欧洲稳定币应用
新闻要点
德国证券交易平台德意志交易所已与USDC稳定币发行方Circle签署谅解备忘录，旨在推动稳定币在欧洲的应用。此次合作主要针对Circle的欧元挂钩稳定币EURC和美元挂钩稳定币USDC，初期将重点在德意志交易所旗下的360T数字交易所3DX和通过Crypto Finance进行上市和交易。 该伙伴关系是在欧盟加密资产市场监管（MiCA）框架于2024年末全面生效后促成的，Circle于2024年7月成为首个符合MiCA规则的全球稳定币发行方。然而，此合作正值欧洲当局考虑禁止多发行方稳定币的报道浮出水面，引发了对Circle等公司的潜在影响的疑问。与此同时，全球最大稳定币Tether的发行方Tether已明确拒绝遵守MiCA框架，理由是当地储备要求。
背景介绍
欧盟的加密资产市场监管（MiCA）框架于2024年末全面生效，为加密资产（包括稳定币）在整个欧盟地区建立了统一的监管规则。这项框架旨在提高市场诚信度、保护投资者并促进金融稳定。 Circle作为主要的稳定币发行方，在2024年7月宣布其已达到MiCA合规标准，这使其在欧洲的运营具备了监管优势。德意志交易所是全球最大的交易所组织之一，拥有广泛的金融市场基础设施，其与Circle的合作显示了传统金融机构对数字资产领域的日益增长的兴趣和战略布局。
深度 AI 洞察
尽管存在多发行方稳定币的监管不确定性，德意志交易所为何仍选择与Circle合作？ 德意志交易所此举是一项经过深思熟虑的战略部署，旨在MiCA框架下抢占欧洲受监管稳定币服务的先发优势和市场份额。此举表明： - 德意志交易所可能认为关于禁止多发行方稳定币的建议并非具有法律约束力，或者相信对于Circle这类已符合MiCA标准的发行方，最终会达成某种折衷方案。 - 这种合作符合欧洲建立自主数字资产生态系统并维护金融稳定的大目标，通过整合合规稳定币，可以降低结算风险，提高效率。 - 德意志交易所正积极适应金融市场数字化转型，通过与领先的稳定币发行方合作，为未来的数字金融基础设施奠定基础。 Tether拒绝遵守MiCA对欧洲稳定币市场的竞争格局有何影响？ Tether的立场将在欧洲稳定币市场造成分化，对竞争格局产生深远影响： - 合规稳定币（如EURC、USDC以及法国兴业银行-Forge的发行物）将获得合法性，并能够接入德意志交易所等机构基础设施，吸引受监管的金融实体和机构投资者。 - Tether虽在全球市场仍占据主导地位，但在欧洲，其可能会被限制在监管较宽松或去中心化金融（DeFi）领域，从而失去机构市场份额和欧盟内的信任。 - 这种分化可能会促使欧洲监管机构进一步收紧对非MiCA合规稳定币的执法，加速合规化进程，并可能为欧洲本土的数字货币创新创造空间。 除了促进交易，此合作对欧洲传统金融基础设施提供商的长期战略转变有何信号意义？ 此伙伴关系预示着德意志交易所等传统金融机构正积极地将其核心基础设施转向整合数字资产，特别是稳定币，这代表着一个重要的战略转型： - 它表明传统金融机构认识到稳定币在降低结算风险、提高效率以及作为未来数字证券和资产交易中介方面的潜力。 - 这种合作不仅是技术集成，更是业务模式的演变，预示着未来可能会有更多数字资产的托管、清算和结算服务被纳入现有金融体系。 - 目标是构建一个更具弹性、成本效益和创新性的欧洲数字金融市场基础设施，从而增强其在全球数字经济中的竞争力。