Visa Direct 试点稳定币作为即时转账的现金等价物
新闻要点
Visa 宣布推出一项试点计划，允许银行和金融机构使用稳定币预先为跨境支付提供资金。该计划在 2025 年 SIBOS 会议上公布，旨在通过利用 Circle 的 USDC (USDC) 和 EURC (EURC) 作为预付资产，实现近乎即时的支付，从而减少预存资金的需求并优化资金管理。 Visa 将稳定币视为现金等价物，用于启动支付，预计这将释放营运资金、降低货币波动风险并提高资金流动的可预测性，尤其是在传统系统不活跃的非工作时间。截至目前，Visa 已处理超过 2.25 亿美元的稳定币交易量，并计划在 2026 年进行更广泛的推广。 此举发生之际，Swift 也宣布与以太坊开发商 Consensys 及 30 多家金融机构合作，构建一个基于区块链的全天候实时跨境支付结算平台。此外，RedotPay 和 Bastion 等加密支付初创公司近期也获得了大量投资，表明市场对稳定币基础设施的兴趣日益增长。
背景介绍
传统跨境支付系统因其过时、速度慢且资本密集而闻名，需要大量资金预先存入账户。Swift 作为全球领先的金融信息服务提供商，长期以来在传统跨境支付领域占据主导地位，但其系统通常受限于银行工作时间。 稳定币作为一种与法定货币挂钩的加密货币，旨在维持价格稳定，并提供 24/7 全天候、更快速、成本更低的交易潜力。全球金融体系正在经历一场深刻的数字化转型，大型支付网络和金融机构正积极探索区块链和数字资产，以提高效率和降低成本。美国现任总统唐纳德·特朗普的政府可能在推动金融技术创新方面持开放态度，但与此同时，也需平衡对金融稳定和国家安全的关注。
深度 AI 洞察
Visa 拥抱稳定币的深层战略动机是什么，尤其是在 Swift 也积极布局区块链的背景下？ - 防御性创新与市场扩张： Visa 旨在通过整合稳定币，抵御来自原生加密支付解决方案的颠覆威胁，同时将其服务扩展到数字资产领域。这不仅是技术升级，更是为未来 Web3 金融基础设施抢占先机，扩大其在非银行合作伙伴和新兴市场中的影响力。 - 数据经济与生态系统控制： 通过成为稳定币支付流动的核心，Visa 有机会获取更多交易数据，并增强其在数字支付生态系统中的关键地位，从而在潜在的数字货币时代保持核心竞争力。 如果该试点项目成功推广，它将如何重塑全球汇款和资金管理领域的竞争格局，并面临哪些监管挑战？ - 加剧竞争与效率提升： 成功推广将直接对传统银行和汇款服务构成巨大竞争压力，促使整个行业向实时、24/7 运营模式转型。Visa 的网络效应可能使其在数字资产支付领域迅速获得优势。 - 监管不确定性： 尽管特朗普政府可能支持金融创新，但稳定币的分类、KYC/AML（了解你的客户/反洗钱）合规性以及跨司法管辖区的监管框架仍是重大挑战。缺乏统一的全球监管标准将限制其全面普及和互操作性。 Visa 的这一举措对传统法定货币基础设施和央行数字货币（CBDC）项目可能产生哪些二次影响？ - 加速传统模式瓦解： 稳定币的广泛应用将进一步削弱传统代理银行模式的效率和必要性，迫使现有金融机构加速数字化转型，否则将面临淘汰。 - 催化 CBDC 发展或整合： 私营稳定币在跨境支付中的成功可能促使各国央行加速其 CBDC 项目的研发，或者探索将私人稳定币轨道整合到未来的 CBDC 生态系统中，形成一种混合型数字货币支付架构。