本土英雄：华为和DeepSeek如何帮助中国摆脱对美国芯片的依赖
新闻要点
在与美国日益加剧的人工智能竞争中，华为和DeepSeek正引领中国摆脱对英伟达处理器的依赖。人工智能初创公司DeepSeek在8月底发布了更新的基础模型，并转向支持国产芯片，这震惊了英伟达的投资者。 上周，华为展示了其Ascend系列芯片的最新产品，并发布了无需使用英伟达处理器即可提供世界级计算能力的硬件。自从2019年被美国列入黑名单以来，这是华为首次披露其芯片路线图的细节。随着对国产技术信心的增强，北京已敦促国内科技巨头停止购买英伟达为中国定制的、旨在遵守美国出口限制的芯片。 华为和DeepSeek共同成为中国韧性的象征，表明美国贸易限制如何激发了国内人工智能产业的一波创新浪潮，使北京在中美科技竞争中取得了进展。
背景介绍
中美两国在人工智能和关键技术领域的竞争持续升级。自2019年以来，美国以国家安全为由将华为列入实体清单，限制其获取美国技术。 此后，美国政府，包括在2025年由唐纳德·特朗普总统领导的现任政府，持续收紧对中国先进半导体技术和设备的出口管制，特别是针对高性能AI芯片。这些限制旨在阻碍中国在人工智能等战略领域的发展。 作为回应，中国启动了强大的技术自给自足战略，旨在通过发展本土能力来减少对外国技术的依赖，特别是在半导体领域。华为的昇腾系列芯片和DeepSeek等AI公司的举动是这一国家战略的关键体现。
深度 AI 洞察
当前特朗普政府下，中国加速发展本土芯片对美国半导体霸权和全球供应链的长期影响是什么？ - 美国对华技术限制的有效性面临严峻考验。中国在关键AI芯片领域的快速本土化进展，表明美国旨在遏制中国科技发展的战略可能在长期内适得其反，反而加速了中国的自给自足进程，削弱了美国芯片制造商的市场份额和定价权。 - 全球半导体供应链可能加速形成双轨制。随着中国企业转向国内替代品，以及美国盟友被迫在中美技术生态系统之间做出选择，全球半导体市场将更加碎片化，效率可能降低，并增加地缘政治风险溢价。 - 对于英伟达等美国芯片巨头而言，失去中国市场（或被迫提供阉割版产品）将严重影响其营收和研发投入，可能迫使其加速多元化战略或寻求与非中国市场的深度合作以维持增长。 以华为和DeepSeek为例的中国本土AI芯片进步，将如何影响英伟达之外主要全球AI参与者的竞争格局？ - 市场将出现新的竞争者和合作模式。中国本土AI芯片的成熟将催生更多依赖国产算力的AI模型和应用，这些模型和应用可能拥有独特的市场优势和成本结构，从而挑战全球AI软件和硬件领域的现有格局。 - 欧洲、中东和非洲等其他地区的企业可能面临战略选择。它们需要在由美国技术主导的生态系统和中国新兴的、具有成本效益的替代方案之间进行权衡，这可能导致技术标准和供应链联盟的进一步分化。 - 知识产权和技术标准之争将加剧。随着中国在AI芯片架构和软件栈方面建立自己的标准，未来全球AI技术的互操作性和兼容性将面临挑战，甚至可能形成事实上的技术壁垒。 在当前日益两极分化的技术环境中，外国投资者面临哪些投资风险和机会？ - 风险： - 地缘政治风险加剧： 投资于任何一极（美国或中国）的科技公司都可能面临另一极的监管审查、制裁或市场准入限制。 - 技术脱钩成本： 跨国公司可能需要建立独立的研发和生产线以适应不同市场，这将增加运营成本和复杂性，并可能侵蚀利润率。 - 市场分割导致的效率损失： 供应链冗余和缺乏全球标准化可能导致效率低下和创新速度放缓。 - 机会： - “双生态系统”中的利基市场： 投资者可以寻找那些能够在这两个生态系统中提供桥梁技术、服务或原材料的公司，或者专注于各自区域市场并具有强大竞争力的本土冠军企业。 - 新兴技术和替代供应链投资： 投资于开发非美国或非中国核心技术的新兴国家或地区的公司，以及专注于建立更具韧性、多元化供应链的企业。 - 监管套利机会： 识别并投资那些能够有效利用不同地区监管政策差异以获取竞争优势的公司，前提是风险管理得当。