阿波罗推出三只常青型ELTIF基金，扩大财富平台并拓宽私人市场准入
新闻要点
阿波罗已获得监管授权，将根据更新的ELTIF 2.0制度推出三只新的常青型半流动性欧洲长期投资基金（ELTIF）。这些基金包括阿波罗欧洲私人信贷ELTIF、阿波罗全球多元化信贷ELTIF和阿波罗全球私人市场ELTIF，旨在为欧洲、亚洲和拉丁美洲的个人投资者提供更广泛的机构级私人市场策略准入。这些产品将通过阿波罗私人市场伞式SICAV投入市场。 这些新ELTIF基金的推出使阿波罗全球财富业务的常青型卢森堡产品总数达到八个。该公司的全球财富部门在2025年上半年表现强劲，在18种不同策略中吸引了90亿美元的资金流入。阿波罗EMEA全球财富主管Veronique Fournier强调，阿波罗是ELTIF框架的早期采用者，并致力于为寻求多元化投资组合并希望接触私人市场的财富投资者开发量身定制的解决方案。
背景介绍
欧洲长期投资基金（ELTIF）是欧盟推出的一种投资工具，旨在引导零售投资者资金进入长期非上市投资。ELTIF 2.0制度于2024年1月生效，旨在通过放宽投资组合限制、简化合格投资者标准和降低分销障碍来增强该框架的吸引力，从而使更广泛的投资者能够更容易地接触到私人市场。 私募市场，包括私募股权、私募信贷和基础设施，通常为机构投资者保留，但由于其潜在的更高回报和对传统市场波动性的较低相关性，正日益受到财富管理领域散户投资者的关注。
深度 AI 洞察
阿波罗为何在ELTIF 2.0制度下积极扩张其财富平台？这背后的更深层战略驱动因素是什么？ - 阿波罗此举是为了利用ELTIF 2.0制度带来的显著优势，该制度降低了散户投资者进入私人市场的门槛，并提供了更灵活的产品结构。 - 公司正积极把握私人财富领域对另类投资不断增长的需求，以实现资产管理规模（AUM）的多元化增长，减少对传统机构资金的依赖。 - 通过推出常青型、半流动性基金，阿波罗旨在提供更具吸引力的流动性特征，以满足高净值个人和家庭办公室的需求，这些投资者通常追求私人市场的超额回报，但又需要一定的赎回灵活性。 - 这也是阿波罗全球业务扩张战略的一部分，旨在将其机构级投资能力转化为可供全球财富投资者使用的产品，尤其是在欧洲、亚洲和拉丁美洲等增长地区。 这些新ELTIF基金的推出对传统公共市场投资组合多元化有何潜在影响？ - 这些基金可能加速零售和高净值投资者将资金从传统公共市场（如股票和债券）转向私人市场，以寻求更好的风险调整后回报。 - 随着更多资金流入私人信贷和私人股权等领域，公共市场的流动性可能会受到一定程度的影响，特别是在市场下行期间。 - 投资者通过ELTIF获得私人市场敞口，可能会导致其投资组合的整体风险特征发生变化，因为私人市场通常透明度较低，流动性也更差，这要求投资者对风险承受能力有更深刻的理解。 - 这也可能促使传统财富管理机构重新评估其产品供应，并增加对另类投资的配置，以满足客户需求并保持竞争力。 阿波罗在私人市场财富管理领域的快速扩张，预示着另类资产管理行业怎样的未来趋势？ - 这预示着另类资产管理公司将更加积极地向财富管理领域渗透，将以前机构专属的产品“零售化”。 - 随着监管环境（如ELTIF 2.0）的演变，预计会有更多资产管理公司效仿阿波罗，推出类似的产品以捕获零售资金。 - 这种趋势将导致私人市场产品的创新，特别是在流动性和产品结构方面，以适应散户投资者的需求。 - 财富管理顾问将在引导客户理解和投资复杂私人市场产品方面发挥日益重要的作用，这可能促使行业对专业知识的需求增加。