摩根士丹利旗下E*Trade将新增比特币、以太坊和Solana，拓展加密货币业务
新闻要点
摩根士丹利旗下E*Trade计划于2026年上半年推出加密货币交易服务，初期将支持比特币（BTC）、以太坊（ETH）和Solana（SOL）的买卖。此举通过与数字资产基础设施提供商Zerohash合作实现，该公司最近在一轮融资中估值达到10亿美元，摩根士丹利也参与了投资。 E*Trade的这一举措标志着华尔街在特朗普政府一系列支持性立法下，正进一步深化其在数字资产领域的布局。摩根士丹利此前已允许其财富顾问向符合条件的客户推介现货比特币ETF，并正在探索加密货币的交易结算功能。此发展也与Robinhood等竞争对手在加密货币领域的快速扩张形成了竞争。
背景介绍
摩根士丹利于2020年以130亿美元收购了折扣经纪商ETrade，当时ETrade拥有超过520万用户，主要为美国居民提供受监管的金融证券零售交易平台。 作为此次加密货币服务的基础设施提供商，Zerohash是一家专注于为金融机构和区块链采用者提供加密交易、代币化和稳定币基础设施的公司。该公司近期完成了由盈透证券领投的1.04亿美元融资，估值达10亿美元，显示出其在数字资产基础设施领域的市场潜力。特朗普政府通过的《GENIUS法案》为稳定币发行人建立了全面的监管框架，为华尔街机构拥抱加密货币提供了有利的政策环境。
深度 AI 洞察
摩根士丹利直接进入零售加密市场对传统金融和金融科技竞争格局有何深层战略意义？ 摩根士丹利此举表明，大型传统金融机构并非短期试水，而是通过旗下E*Trade等平台构建全面的零售加密解决方案，这预示着其对数字资产市场的长期承诺。 这将通过值得信赖的品牌，进一步提升加密货币在更广泛、可能更保守的投资者群体中的合法性。 此举将加剧与Coinbase等原生加密平台以及Robinhood等金融科技公司之间的竞争，可能迫使市场进行整合或促使各方更加专注于特定领域。 此外，摩根士丹利对Zerohash的投资凸显了机构在数字资产领域采取“基础设施先行”的策略，即通过控制底层技术来扩大市场影响力。 特朗普政府的监管立场，特别是《GENIUS法案》，如何影响华尔街加速采纳加密货币？ 《GENIUS法案》为稳定币发行提供了明确的监管框架，显著降低了金融机构在合规和法律方面的风险，这是机构大规模进入加密领域的主要障碍。 法案的通过以及特朗普政府的整体立场，向市场发出了一个积极信号，即数字资产将在一个受支持而非对抗的环境中发展，从而鼓励了机构对加密产品和服务的投资与开发。 这种监管清晰性不仅有助于提升美元作为全球储备货币的地位（通过受监管的美元稳定币），也可能推动未来更多立法，将加密货币更深地整合到传统金融体系中，减少市场不确定性。 除了直接的加密货币交易，摩根士丹利和其他大型金融机构还可能追求哪些更广泛的数字资产战略？这对资产代币化趋势有何启示？ 直接的加密货币交易只是一个切入点。摩根士丹利CEO泰德·皮克提及银行正在探索加密货币的交易结算功能，这表明机构正着眼于更深层次的区块链应用，例如利用分布式账本技术实现证券、房地产或其他资产的即时结算和代币化。 机构可能会在批发层面推进代币化进程，通过发行机构稳定币或数字债券来优化资本市场。 此外，鉴于Zerohash等基础设施提供商的能力，未来可能会看到更多机构利用区块链技术进行资产管理、跨境支付和供应链金融等传统业务的创新，从而提升效率、降低成本，并开辟新的收入来源。这预示着资产代币化将从概念走向大规模的实际应用。