今日股市：标普500、纳斯达克期货涨跌不一，关注特朗普与习近平通话——联邦快递、MoneyHero、莱纳公司成焦点
新闻要点
美国股指期货周五表现涨跌不一，市场正等待美国总统唐纳德·特朗普与中国国家主席习近平的电话通话。此次通话预计将讨论中国禁止主要科技公司采购英伟达芯片的事件，以及“TikTok交易框架”。 投资者同时关注美联储在10月会议上降息的预期，CME FedWatch工具显示降息可能性为91.9%。10年期美国国债收益率为4.12%，2年期为3.57%。 前一交易日，标普500指数多数板块收涨，信息技术、工业和通信服务表现突出，但非必需消费品和必需消费品板块下跌。纳斯达克综合指数在美联储降息25个基点并预示将进一步宽松后上涨。科技股领涨，英特尔因英伟达50亿美元投资承诺而飙升23%，CrowdStrike在公布AI计划后上涨13%。美国初请失业金人数下降，费城联储制造业指数上升。 个股方面，联邦快递因业绩超出预期上涨4.88%，莱纳公司因业绩不及预期下跌3.20%。MoneyHero Ltd.在财报公布前上涨10.36%，AGM Group Holdings Inc.因子公司出售而飙升127.8%。原油期货下跌0.85%，黄金上涨0.30%，美元指数上涨0.24%。亚洲市场涨跌互现，欧洲市场早盘走高。
背景介绍
当前市场背景复杂，地缘政治紧张局势与宏观经济指标交织。美国总统特朗普与中国国家主席习近平的通话是焦点，此前中国对英伟达芯片的采购禁令加剧了中美科技领域的紧张关系，同时TikTok的未来也悬而未决。 宏观经济方面，美联储已开始降息周期，市场普遍预期10月将进一步降息，这影响着债券收益率并为股市提供了一定支撑。然而，关于当前由人工智能（AI）驱动的市场反弹是否构成类似2000年互联网泡沫的担忧，分析师之间存在显著分歧。 此外，美国经济数据喜忧参半，初请失业金人数下降和费城联储制造业指数上升显示出经济的韧性，但一些分析师对经济放缓和通胀上升的风险保持警惕。个别公司业绩和并购活动也对市场情绪和板块表现产生影响。
深度 AI 洞察
特朗普-习近平通话对中美科技战和投资者的真正战略含义是什么？ - 这次通话是寻求在持续的科技竞争中建立某种“护栏”，而非解决根本分歧。中国对英伟达芯片的禁令是其寻求技术自主和减少对美依赖的防御性策略，而TikTok交易框架则体现了美国在数据安全和数字主权方面的关切。 - 对于投资者而言，这意味着中美科技“脱钩”的趋势将持续，但双方会尝试通过对话来管理冲突，避免全面经济战。半导体、AI和数字平台领域的公司将长期面临政策和地缘政治风险。 面对市场对AI泡沫的争议，投资者应如何区分真正的增长与投机？ - 华盛顿富国银行强调当前AI巨头拥有稳健的营收、现金流和资产负债表，与2000年基于“未来潜力”定价的公司形成对比。然而，GQG Partners则指出，按增长调整后的估值，当前科技股实际上可能比互联网泡沫时期更贵，且增长放缓、竞争加剧。 - 投资者应深入分析公司的基本面，关注实际盈利能力和自由现金流，而非仅仅追逐概念。AI带来的生产力提升是真实的，但过度集中于少数几只股票可能导致系统性风险。分散投资于AI生态链中的“卖铲人”和应用层公司，并关注传统行业中AI赋能的转型机会，可能更为稳健。 美联储降息周期将如何重塑板块轮动，金融与科技板块前景如何？ - 降息通常有利于成长型股票，降低企业融资成本，并提振消费者支出。华盛顿富国银行对金融板块持乐观态度，认为其将从利率下降中受益。这是因为较低的基准利率可以刺激贷款需求，改善银行的净息差（当存款利率下降速度快于贷款利率时）。 - 然而，GQG Partners对科技板块的谨慎态度值得关注，认为其面临估值过高、增长放缓和竞争加剧的挑战。虽然降息可能为科技股提供短期支撑，但长期来看，投资者需要警惕其盈利增长的质量和可持续性。资金可能从估值过高的科技巨头转向具有稳健基本面但估值较低的AI相关工业或价值型金融股。