加里·布莱克称取消安全监控器将使特斯拉自动驾驶出租车规模扩大至“数千辆”——预计第三季度表现强劲
新闻要点
未来基金管理合伙人加里·布莱克认为，特斯拉计划在年底前取消所有自动驾驶出租车上的车载安全监控器，是该公司股价上涨的主要催化剂，这得益于拟议的监管放松。 布莱克预计特斯拉股价在第三季度将保持强劲，但他认为即使自动驾驶出租车车队达到5000辆，到2026年对每股收益的影响也微乎其微。他还表示，除非新平价车型与Model Y有显著差异，否则它不会成为股价催化剂。 Wedbush证券的丹·艾夫斯预测，自动驾驶和人工智能将为特斯拉带来1万亿美元的机遇。与此同时，特斯拉正在柏林附近的超级工厂增产，以满足欧洲、中东和台湾等37个市场的需求。然而，尽管产量激增，特斯拉在欧洲的销量却下降了40.2%，与比亚迪在该地区的崛起相吻合。 另一方面，Gerber Kawasaki的联合创始人罗斯·格伯对乐观情绪持谨慎态度，他警告称，随着7,500美元的联邦电动汽车税收抵免结束，销售利好可能在两周内结束。特斯拉据称已停产最经济实惠的Cybertruck后驱版，其市场份额八年来首次跌破40%。
背景介绍
特斯拉公司（Tesla Inc.）长期以来一直致力于自动驾驶技术，其“全自动驾驶”（Full Self-Driving, FSD）软件包是其未来愿景的核心。自动驾驶出租车（Robotaxi）业务被埃隆·马斯克视为公司巨大的增长机遇，预计将大幅扩展其服务范围和盈利能力。 美国现任总统唐纳德·J·特朗普的行政当局在2024年重新当选后，普遍被认为对商业和技术创新持支持态度，这可能为像特斯拉这样的公司在自动驾驶等高科技领域寻求监管放松创造有利环境。 与此同时，特斯拉正面临全球电动汽车市场日益激烈的竞争，其市场份额已降至八年来的最低点。联邦电动汽车税收抵免政策的变化也可能对其销售构成短期挑战。
深度 AI 洞察
1. 特斯拉自动驾驶出租车业务的关键增长瓶颈真的是技术或监管，还是市场接受度？ - 文章强调监管放松和取消安全监控器是规模化自动驾驶出租车的关键，但真正考验在于消费者对完全无人驾驶服务的信任和接受度。 - 即使技术和监管障碍得以清除，公众对安全性的担忧、对自动驾驶车辆的心理门槛，以及潜在的事故责任问题，可能比车辆本身的部署速度更能限制其扩张。 - 投资者应审慎评估市场渗透率的实际速度，而非仅仅关注技术部署能力。 2. 华尔街对特斯拉的乐观（丹·艾夫斯）与谨慎（罗斯·格伯）观点之间的分歧，如何反映了公司面临的核心挑战？ - 这种分歧反映出特斯拉估值中传统汽车业务与未来技术（自动驾驶、AI）业务的复杂权衡。 - 艾夫斯代表的是对颠覆性技术和长远增长潜力的看好，他将特斯拉视为AI公司，而非仅仅是汽车制造商，这支撑了其万亿美元的估值潜力。 - 格伯的担忧则根植于短期市场基本面，如电动汽车税收抵免的结束和竞争加剧，这些因素直接影响传统汽车销售和盈利，并可能侵蚀公司的短期现金流。 - 这种二元性表明，特斯拉的投资叙事正从纯粹的电动汽车领导者转向一个更复杂的、依赖未来技术兑现能力和传统业务稳定性的混合体。 3. 特斯拉取消Cybertruck最经济实惠车型和市场份额下降，对其中长期战略和品牌定位有何影响？ - 停产平价Cybertruck车型，加上其市场份额跌破40%，表明特斯拉可能正在重新调整其产品策略，更侧重于高利润率车型或更具差异化的高端市场。 - 这种调整可能旨在提升短期盈利能力，但也可能牺牲部分市场份额，尤其是在面对比亚迪等提供更广泛、更具价格竞争力车型的对手时。 - 对于投资者而言，这意味着特斯拉的增长故事可能不再仅仅是销售量扩张，而是更多地依赖于利润率优化和创新技术的高溢价能力。但这也可能导致其在大众市场的渗透率进一步承压，影响其长期规模效应。