伦敦证券交易所推出私人基金区块链平台
新闻要点
伦敦证券交易所集团（LSEG）已推出名为“数字市场基础设施（DMI）”的私人基金区块链平台，成为全球首个推出此类系统的大型证券交易所。 该平台是与微软合作开发的，运行在Microsoft Azure上，旨在支持数字资产从发行、代币化到交易后结算的完整生命周期。LSEG的目标是实现分布式账本技术（DLT）与传统金融系统之间的互操作性。 私人基金是DMI上首批上线的资产类别，未来计划扩展至其他资产。资本管理公司MembersCap和受FCA监管的加密货币交易所Archax已成为首批客户，MembersCap完成了该平台上的首次交易，Archax作为Cardano基金会的提名人。
背景介绍
伦敦证券交易所集团（LSEG）推出DMI平台，是其成为首个在全球“全融资连续体”中为客户提供支持的交易所集团战略的一部分。该平台特别强调了分布式账本技术（DLT）与现有传统金融系统之间的互操作性，旨在弥合新旧金融基础设施之间的差距。 此举发生在全球金融市场对数字资产和区块链技术兴趣日益浓厚，以及对提高私人市场效率需求增加的背景下。随着像Archax这样的受监管加密交易所加入，表明了传统金融机构与新兴数字资产生态系统融合的趋势。
深度 AI 洞察
此举对传统金融基础设施提供商和交易所的战略影响是什么？ - LSEG的DMI平台代表着对传统金融基础设施的颠覆性挑战和进化机遇。通过主动拥抱区块链，LSEG旨在保持其作为市场核心的地位，而不是被去中心化金融（DeFi）的浪潮所取代。 - 其他主要交易所将面临巨大的压力去效仿或开发自己的数字资产解决方案，以避免在这一新兴市场中落后。竞争将促使更广泛的技术采纳和创新。 - 这种转变可能导致传统中间商的重新定义，因为区块链可以减少对某些中央实体的需求，但同时也会创造出新的专业服务（如代币化、托管和智能合约审计）。 LSEG的这一举动如何融入更广泛的机构数字资产和区块链采用叙事，尤其是在特朗普政府下？ - LSEG的平台是机构对数字资产日益增长的信心的有力验证，它将区块链从边缘技术推向主流金融基础设施的核心。 - 在当前由唐纳德·J·特朗普总统领导的美国政府下，虽然对加密货币的监管立场可能比前任政府更务实，但全球主要金融中心（如伦敦）的这种创新活动表明，全球范围内的机构驱动正在超越特定国家政策的短期波动。 - 私人基金作为首批资产类别，可能是明智的切入点。与高度受监管的公共市场相比，私人市场通常监管较少，这使得LSEG能够迭代和完善其技术，同时规避更严格的监管审查。 该平台对投资者而言，长期的投资机会和风险是什么？ - 机会： - 底层技术提供商： 像微软（Azure）这样的云服务提供商将受益于对可扩展、安全区块链基础设施的需求增加。 - 数字资产协议： 整合到这类平台中的特定区块链协议（如Cardano）可能会获得更高的机构认可度和流动性。 - 代币化现实世界资产（RWA）： 随着平台扩展到其他资产类别，对代币化房地产、大宗商品和知识产权等的需求将增加，为投资者提供新的流动性和碎片化所有权机会。 - 风险： - 监管不确定性： 尽管LSEG采取了预防措施，但全球数字资产监管框架仍在不断演变，突然的政策变化可能影响平台的运营和资产价值。 - 技术和运营风险： 复杂区块链系统的集成和维护存在固有的技术挑战和网络安全风险。 - 竞争加剧： 随着更多参与者进入该领域，市场可能变得拥挤，导致利润率下降和采用率分散。