香港数码港或在其超算中心采用中国国产GPU，以减少对英伟达的依赖
新闻要点
香港数码港（Cyberport）正考虑在其人工智能超算中心（AI Supercomputing Centre）引入中国国产图形处理器（GPU），以降低对英伟达（Nvidia）芯片的依赖，此举旨在应对日益紧张的中美关系。
背景介绍
数码港的人工智能超算中心于去年12月启动，第一阶段已提供1,300 petaflops的计算能力，并计划在今年底前将总计算能力提升至3,000 petaflops。目前，该中心全部依赖英伟达的H800芯片。 数码港行政总裁郑松岩表示，考虑到中美关系自去年开始已趋于紧张，因此在任何新的采购中都应包含来自中国大陆的芯片，以避免过度依赖单一供应商。
深度 AI 洞察
香港数码港转向中国国产GPU的战略意义超越了简单的成本或性能考量，它究竟预示着什么？ 此举是更广泛地缘政治和技术脱钩趋势在香港这一重要国际金融和技术枢纽的体现。它表明： - 供应链韧性优先于纯粹的技术优势：尽管英伟达在高性能GPU领域仍具主导地位，但政治风险已迫使关键基础设施运营商将供应链多元化视为核心战略，即使这意味着在性能或成本上做出一定权衡。 - “一国两制”下香港的战略角色演变：香港，特别是其由政府支持的数码港，在推动中国大陆科技自主的进程中扮演着越来越重要的角色。这可能使其成为中国国产替代品进入国际市场的“试金石”和展示平台。 - 对美国出口管制的回应：此举是对特朗普政府持续对华技术出口限制的直接对策，旨在为关键AI基础设施建立“防火墙”，确保在极端情况下仍能维持运营。 这一转变对英伟达在“大中华区”的长期市场地位以及中国本土GPU产业意味着什么？ - 英伟达市场份额侵蚀加速：虽然短期内H800芯片仍将占据主导，但数码港的示范效应可能鼓励更多中国大陆及香港机构效仿，加速英伟达在高性能计算领域市场份额的长期侵蚀，尤其是在受美国出口管制影响的特定产品线。 - 中国国产GPU获得关键验证和市场机会：数码港的采用将为中国本土GPU制造商提供宝贵的市场验证、技术反馈和规模化应用机会，从而加速其产品迭代和竞争力提升。这有助于培养一批能够满足国内需求的“冠军企业”。 - 技术生态系统趋于两极分化：此案例预示着全球AI芯片生态系统将进一步走向两极分化，形成以西方技术为主导的市场和以中国自主技术为主导的市场，两者之间的壁垒将越来越高。 从投资角度看，投资者应如何评估此趋势带来的风险与机遇？ - 英伟达及其他美国芯片巨头的风险敞口：关注其在华业务的营收占比及未来增长的可持续性。政策风险而非市场竞争将成为其在华业务面临的主要不确定性，可能迫使公司调整其全球战略和产品线。 - 中国本土芯片制造商的投资机遇：密切关注在GPU、AI芯片设计和制造领域取得突破的中国公司。政策支持、国内市场的巨大需求和技术进步的加速将成为其核心驱动力。然而，技术成熟度、量产能力和国际竞争力仍需持续观察。 - 供应链重构带来的机遇：相关辅助产业，如芯片制造设备、材料、EDA工具以及系统集成服务提供商，可能会因供应链的重构而受益，尤其是在中国本土化替代趋势下。 - 地缘政治风险溢价上升：投资者需将中美技术竞争纳入资产定价模型，对于跨国运营的科技公司，其估值中应包含更高的地缘政治风险溢价。