Nebius 是英伟达的战略武器——微软刚刚上钩
新闻要点
英伟达公司 (Nvidia Corp NVDA) 正在通过支持 Nebius Group NV NBIS 和 CoreWeave Inc CRWV 等新云计算玩家，悄然控制人工智能计算能力的访问权，迫使超大规模云服务商按照其规则行事。 微软公司 (Microsoft) 已租赁大量 Nebius 容量，这使得 Nebius 成为英伟达实现其更广泛野心的战略杠杆。Nebius 因英伟达的早期 GPU 供应以及微软的租赁支持而迅速发展，使其在人工智能基础设施繁荣中扮演了重要角色。 与此同时，CoreWeave 的境况则不容乐观，其对英伟达供应的高度依赖使其容易受到英伟达优先级变化的影响。英伟达正通过这种方式在人工智能计算领域扩大其影响力，而无需亲自构建基础设施。
背景介绍
当前，人工智能芯片和计算市场竞争激烈，英伟达在图形处理器 (GPU) 领域占据主导地位。随着人工智能技术快速发展，全球超大规模云服务商（如微软）正积极争取人工智能计算能力以支持其产品和服务。 英伟达的策略超越了单纯的芯片销售，它通过投资和供应新生代云服务提供商（如 Nebius 和 CoreWeave），这些公司专门提供 GPU 即服务，从而深化其在整个 AI 生态系统中的影响力。这种模式使得英伟达能够间接控制人工智能计算资源的分配，影响主要科技公司的战略部署。
深度 AI 洞察
微软此举对超大规模云服务商格局的真正意义是什么？ - 这表明超大规模云服务商对其核心基础设施的控制力正在减弱，证实了英伟达在 AI 计算领域日益增长的主导地位。 - 微软通过外部租赁而非内部构建，可能加速了 AI 计算市场的分层，其中一部分计算资源由英伟达及其盟友控制。 - 此举可能促使其他超大规模云服务商重新评估其长期 AI 基础设施战略，考虑是继续依赖外部供应，还是加大内部芯片开发投入。 英伟达的“新云计算”策略如何影响其对抗潜在竞争对手的长期护城河？ - 英伟达通过战略性地支持和投资这些新云计算玩家，有效地将其生态系统锁定扩展到硬件之外，涵盖了计算服务层。 - 这种策略创造了新的进入壁垒，因为它使竞争对手更难获得或复制英伟达通过其盟友提供的规模化、优化过的 AI 计算资源。 - 它使英伟达能够从 AI 计算服务中分得一杯羹，从而使其收入来源多元化，并增强其抵御芯片市场波动或竞争加剧的能力。 CoreWeave 面临的潜在风险是什么？这对于较小的人工智能计算提供商的未来意味着什么？ - CoreWeave 对英伟达供应的高度依赖使其在英伟达改变优先级或供应策略时变得极其脆弱，可能导致业务中断或增长受限。 - 缺乏像微软这样的“锚定租户”进一步加剧了其风险，使其在市场竞争和议价能力方面处于劣势。 - 这表明，对于较小的人工智能计算提供商而言，要么需要获得强大的战略合作伙伴（如具有长期租赁承诺的超大规模云服务商），要么需要实现供应来源的多元化，否则将面临被市场整合或边缘化的风险。