甲骨文迈向万亿美元俱乐部；科技股欢呼雀跃
新闻要点
甲骨文（Oracle）股价周四上涨，延续了前一个交易日的创纪录涨势，并提振了整个科技板块的股票，原因是其AI云业务的强劲增长使其日益接近备受瞩目的万亿美元市值俱乐部。 这家企业软件制造商的显著崛起，得益于一系列数十亿美元的云交易，这使得人们的目光聚焦于各公司为在AI竞赛中保持领先地位而投入巨资争夺计算能力。 华尔街日报周三报道称，OpenAI与甲骨文签署了一项高达3000亿美元的计算能力协议，这可能是历史上最大的协议之一，很可能占据了甲骨文周二公布的新收入的大部分。甲骨文股价周三飙升35.9%，使其市值达到创纪录的9330亿美元。甲骨文联合创始人拉里·埃里森（Larry Ellison）的净资产也随之飙升，有望超越埃隆·马斯克（Elon Musk）成为世界首富。 向数据中心供应半导体的英伟达（Nvidia）和博通（Broadcom）等股票也小幅上涨。甲骨文的12个月预期市盈率为45.3倍，高于亚马逊的31.3倍和微软的31倍，显示出其在云服务同行中的溢价。
背景介绍
甲骨文（Oracle）长期以来是全球领先的企业软件公司，以其数据库产品闻名。近年来，公司积极向云计算领域转型，与亚马逊AWS、微软Azure和谷歌Cloud等巨头竞争。 全球范围内，人工智能（AI）的爆发式增长极大地刺激了对高性能计算基础设施和云服务的需求。企业和AI开发商正投入巨资获取必要的计算能力，以训练和部署复杂的AI模型。这一趋势是当前“AI交易”复苏的关键驱动力，吸引了大量投资者关注。
深度 AI 洞察
甲骨文在AI云领域的爆发式增长对云计算市场格局有何深层战略影响？ 甲骨文与OpenAI等公司签订的巨额AI云合同，不仅仅是简单的收入增长，更是其在竞争激烈的云计算市场中建立独特战略地位的关键一步。 甲骨文正在通过提供高度专业化和高性能的AI基础设施，突破传统公有云巨头（如AWS、Azure、GCP）的同质化竞争。 这可能预示着云计算市场将从通用型服务向垂直整合、高性能AI基础设施提供商分化，甲骨文有望成为这一细分领域的领导者。 当前“AI交易”的再度升温以及甲骨文的高估值，对投资者而言意味着什么潜在风险和机遇？ 甲骨文股价飙升和高估值反映了市场对AI基础设施前景的乐观预期，但同时也带来了潜在的市场泡沫风险。 投资者需警惕情绪驱动型投资可能掩盖的基本面风险，尤其是在高利率环境下，对未来增长的预期可能过于激进。 在特朗普政府“美国优先”的科技政策背景下，对国内AI基础设施的战略支持可能进一步利好甲骨文，但科技巨头在全球市场面临的潜在贸易和监管不确定性也需纳入考量。 除了直接的云服务收入，甲骨文的AI云战略对其传统企业软件业务可能产生哪些协同效应或长期影响？ 通过与AI领军企业建立深度合作，甲骨文能够将最前沿的AI技术整合到其核心企业应用和数据库产品中，提升竞争力。 AI云基础设施的成功将增强甲骨文在数据管理和分析领域的领导地位，吸引更多企业客户采用其全栈式解决方案。 这种协同效应可能使其在未来企业级AI部署中占据更有利位置，从而巩固并扩大其在企业软件市场的长期份额。