预测未来两年比特币上涨的4个指标
新闻要点
文章指出，全球宏观经济环境正变得有利于比特币（BTC）在未来两年内上涨。当资金更容易获取、借贷成本更低、供应更充足时，比特币等风险资产通常会迎来牛市。 目前有四个宏观指标预示着大量需求：M2货币供应量增长、美元走软、美国长期国债收益率下降以及实际可支配个人收入增加。这些因素共同描绘了一个流动性改善的环境，刺激投资者将资本从更安全的资产转向风险资产。 美国M2货币供应量在2025年7月攀升至超过22.1万亿美元，美元指数（DXY）接近98，10年期国债收益率约为4.2%，而实际可支配个人收入在7月增长0.4%。文章建议，如果其中三个或更多指标显示资金宽松，比特币在未来12到24个月内上涨的可能性会大大增加。尽管建议采用美元成本平均法投资，但文章也警告这种有利的宏观环境不会永远持续，如果通胀顽固或经济衰退，这些指标可能转为看跌。
背景介绍
比特币作为一种去中心化的数字货币和风险资产，其表现通常与全球宏观经济条件，特别是流动性、利率和美元强度紧密相关。当传统金融市场流动性充裕、借贷成本低廉时，投资者往往更倾向于追求高风险高回报的资产，比特币便是其中之一。 历史上，在货币政策宽松时期，比特币常表现出强劲的上涨势头，而在货币紧缩或经济不确定性增加时则面临压力。当前（2025年），在美国总统唐纳德·J·特朗普执政背景下，全球宏观经济政策和市场情绪的演变对其未来走势至关重要。
深度 AI 洞察
这些宏观指标在当前（2025年）特朗普总统执政下，对资产配置策略有何深层含义？ - 在特朗普政府下，美元走软和较低的国债收益率可能暗示其“美国优先”的贸易政策或财政刺激措施导致了更大的财政赤字和货币扩张压力。这鼓励了投资者寻找美元替代品或具有抗通胀属性的资产。 - 对于投资者而言，这意味着除了比特币，黄金和其他大宗商品可能也受益于美元走软和通胀预期。同时，由于安全资产收益率吸引力下降，股市中的成长型和风险较高板块可能会获得更多青睐，但需警惕潜在的市场过热风险。 文章强调的比特币“稀缺性投资论点”在流动性扩张的环境中为何格外重要？其长期可持续性如何？ - 比特币的稀缺性（2100万枚的总量限制）在流动性扩张、货币供应量增加的环境中显得尤为突出，因为它提供了一个对抗法币贬值的潜在避险工具。当“新鲜资金”涌入市场时，固定供应量资产的价值基础被强化。 - 然而，其长期可持续性面临挑战。尽管稀缺性是其核心价值主张，但比特币的效用、监管环境和来自其他加密货币（如以太坊）的竞争也至关重要。如果其作为价值储存或交易媒介的实际应用未能跟上，或出现更优越的替代品，单纯的稀缺性可能不足以支撑其长期高估值。 考虑到美国M2货币供应量增长和实际可支配收入增加，是否存在被忽视的通胀风险？这又将如何影响美联储未来的政策路径和比特币？ - M2货币供应量和实际可支配收入的增长通常与通胀压力上升相关。文章虽提及这些因素利好风险资产，但也隐含了通胀可能卷土重来的风险。在特朗普政府通常倾向于刺激经济增长的背景下，这种风险可能被放大。 - 如果通胀持续走高，美联储可能被迫再次收紧货币政策，即使这与当前“放水”环境相悖。这可能导致国债收益率再次上升、美元走强，从而对包括比特币在内的风险资产构成巨大下行压力。投资者需要密切关注通胀数据和美联储的政策信号，以判断当前宏观环境的持续性。