方舟投资增持加密货币押注，斥资1600万美元收购BitMine，750万美元收购Bullish股票
新闻要点
Cathie Wood领导的方舟投资（ARK Invest）继续增持加密货币相关股票，通过其旗舰ETF购买了BitMine Immersion Technologies和加密货币交易所Bullish的更多股份。根据周五披露的交易信息，方舟的创新ETF（ARKK）、下一代互联网ETF（ARKW）和金融科技创新ETF（ARKF）共计购买了超过38.7万股BitMine和14.4万股Bullish股票。 这些购买总额约为1600万美元的BitMine股票和750万美元的Bullish股票。此轮增持是在方舟8月份首次大规模购买Bullish股票之后进行的，当时方舟在其上市首日购入了253万股Bullish股票，投资约1.72亿美元。Bullish在IPO首日股价飙升83.8%，通过传统IPO筹集了11亿美元，成为当年备受关注的加密货币上市项目之一。此外，BitMine作为最大的以太坊（ETH）企业持有者，最近通过Galaxy Digital进行了六笔OTC交易，额外购买了价值6500万美元的ETH，使其ETH持有量超过以太坊流通供应量的1.5%，且全部为现金购买，未使用杠杆。此次购买发生之际，中心化交易所的以太坊供应量正面临显著紧缩。
背景介绍
方舟投资（ARK Invest）以其颠覆性创新投资策略而闻名，尤其是在加密货币领域表现出高度信念。其创始人Cathie Wood是加密货币的坚定支持者，认为数字资产代表着未来金融和互联网基础设施的关键组成部分。 Bullish是一家拥有CoinDesk并运营全球加密货币交易所的公司，在香港、直布罗陀、新加坡、英国等多个司法管辖区设有受监管实体。该公司在2021年SPAC交易失败后，于近期通过传统IPO上市，成功筹集了大量资金。BitMine Immersion Technologies则是一家主要的加密货币挖矿公司，近期因其大量持有以太坊（ETH）并持续增持而备受关注，特别是在以太坊现货ETF推出和机构需求增长的背景下，ETH的供应量正面临结构性紧缩。
深度 AI 洞察
方舟投资为何在2025年继续大力押注加密货币基础设施和挖矿公司，其深层动机是什么？ 方舟的持续加码反映了其对加密货币作为长期颠覆性资产类别的高度信念，而非短期波动交易。其动机可能包括： - 战略性基础设施布局： 投资像Bullish这样的交易所和BitMine这样的挖矿公司，是在押注加密经济的底层基础设施，这些公司有望从更广泛的机构采用和市场增长中获益，无论具体代币表现如何。 - 风险分散与价值捕获： 相较于直接持有波动性较大的加密货币，投资于提供核心服务的公司可能提供一种相对更稳定的方式来捕获加密生态系统的增长价值。这些公司可能拥有更清晰的现金流和商业模式。 - 提前布局机构浪潮： 鉴于美国现任总统唐纳德·J·特朗普政府下对加密货币的监管态度可能趋于明朗，以及现货ETF的持续推出，方舟可能预见到未来几年机构资金将大规模涌入，提前布局关键服务提供商和资产持有者。 BitMine大规模增持以太坊以及中心化交易所ETH供应紧缩对加密市场有何潜在影响？ BitMine的持续增持和ETH供应紧缩预示着以太坊市场可能面临显著的价格上行压力和结构性变化： - 供给冲击与价格发现： BitMine作为主要企业持有者持续吸纳，加上中心化交易所ETH储备的下降，正在创造一个供应不足的环境，这可能导致ETH价格的加速发现，并使其对小额买盘更加敏感。 - 机构叙事强化： 这种现象进一步强化了以太坊作为机构级资产的叙事。大型企业以现金而非杠杆方式累积ETH，表明其将其视为长期战略性投资，而非投机性资产，这会吸引更多主流投资者。 - ETF流动的放大效应： 随着以太坊现货ETF的推出，机构对ETH的需求将通过ETF机制进一步放大。供应紧缩将使得ETF更难获取大量ETH，从而可能推高其基础资产价格。 Cathie Wood的高信念加密货币策略在2025年与更广泛的机构情绪有何异同？ 在特朗普政府的第二任期内，加密货币的监管环境可能趋于稳定，但机构的进入仍将是分层且谨慎的，与Cathie Wood的激进策略形成对比： - 差异： Cathie Wood的策略更具“先锋”性质，倾向于早期、高增长的颠覆性资产，并在市场低谷时大胆加仓。她对加密货币的长期潜力持坚定不移的信念，甚至在市场逆风期也敢于重仓。 - 相似点与融合： 随着时间的推移，部分主流机构的观点正逐渐向方舟靠拢，尤其是在现货ETF获批后。越来越多的传统金融机构开始认识到加密资产的合法性和潜力，并寻求通过受监管的产品和基础设施间接参与。然而，大多数传统机构仍将采取更为保守和分散的策略，而非方舟般的高度集中押注。 - 特朗普政府影响： 特朗普政府对加密货币的可能友好立场，可能会加速监管框架的完善，从而降低传统机构进入市场的合规障碍和不确定性，但这不太可能立即促使它们像方舟那样采取高信念、集中式投资。