代币化RWA迎来重要一周，美联储准备就DeFi和支付进行会谈
新闻要点
美国联邦储备委员会宣布将于10月21日召开一次支付创新会议，讨论代币化金融产品和服务、传统金融与去中心化金融（DeFi）的融合、新兴稳定币用例以及人工智能与支付的交叉点。此次会议正值真实世界资产（RWA）代币化发展势头强劲之际。 在7月通过关键稳定币立法后，华尔街对代币化的兴趣显著提升。链上代币化RWA的价值已达到278亿美元的历史新高，今年以来飙升223%，其中大部分由代币化私人信贷和美国国债主导。以太坊仍然是资产代币化的行业标准区块链，市场份额（包括稳定币）为56%，若计入Layer-2网络则超过77%。 此外，本周链上预言机提供商Chainlink宣布与代币化平台Ondo Finance合作，推出其新上线的Ondo全球市场RWA平台。该平台被称为“华尔街2.0”，为非美国投资者带来了100多种代币化的美国股票和交易所交易基金（ETF），目前已在以太坊上线。
背景介绍
真实世界资产（RWA）代币化是将有形和无形资产（如房地产、商品、债券、股票、私人信贷等）的价值表示为区块链上的数字代币的过程。这旨在提高流动性、可访问性和效率。 近年来，随着区块链技术和DeFi生态系统的成熟，对RWA代币化的兴趣逐渐增加。美国在2025年7月通过的稳定币立法为数字资产与传统金融的融合提供了初步的监管清晰度，进一步刺激了市场对代币化的关注。美联储此次会议的举行，标志着监管机构对这一新兴领域的关注度显著提升，以探讨其在支付系统创新中的潜在作用。
深度 AI 洞察
美联储在2025年特朗普政府任期内举办关于代币化和DeFi融合的会议，其战略意义何在？ - 这表明美联储正从单纯的观察转向积极参与，承认代币化趋势的必然性和潜在益处。这反映了美国政府，特别是特朗普政府，可能在2025年寻求在数字资产领域保持技术领先和美元主导地位的战略意图。 - 此次会议可能是更正式监管框架的前奏，超越了7月的稳定币立法，旨在制定更广泛的数字资产战略，可能倾向于有利于系统稳定性的中心化、机构支持的解决方案，而非完全去中心化的模式。 - 对于投资者而言，美联储的参与预示着未来几年内，机构级代币化产品和受监管的数字资产将获得更广泛的采纳，为传统金融机构和技术提供商带来新的投资机会。 代币化RWA链上价值的飙升，特别是美国国债和私人信贷，将如何重塑传统金融和投资者准入？ - 278亿美元的历史新高表明机构对代币化所提供的更高流动性、碎片化所有权和操作效率有强烈需求，尤其是在私人信贷等流动性较差的市场。 - 这种增长可能加速传统金融机构将部分资产负债表转移到链上，以降低交易成本并扩大投资者基础，从而压缩传统资产管理和经纪业务的利润空间。 - 对于非美国投资者而言，像Ondo Finance这样的平台提供了前所未有的获取美国优质资产的途径，可能会颠覆现有跨境投资机制，引发对资本流动、税收和监管套利的新挑战和机遇。 Ondo Finance推出代币化美国股票和ETF平台对全球投资格局有何潜在影响？ - Ondo Global Markets平台通过区块链技术为非美国投资者提供了直接且高效的美国市场准入，降低了传统金融中介的成本和复杂性。这可能进一步推动全球金融市场的去中心化和民主化。 - 这将刺激传统经纪商和资产管理公司加速其自身的数字转型，以应对来自DeFi协议的竞争，否则将面临市场份额流失的风险。 - 长期来看，如果此类平台获得广泛采用，可能会对美元的国际地位产生双重影响：一方面，它通过代币化提高了美元计价资产的可及性；另一方面，它也可能加速全球对非美元计价代币化资产的需求，推动多极化的数字金融体系发展。