AI相关产品助力阿里巴巴云业务收入增长26%
新闻要点
阿里巴巴集团公布截至6月30日止季度业绩，总营收同比增长2%，若剔除过去一年出售的两项业务，增速为10%。公司正将战略重心放在“消费和AI+云”两大支柱上。 阿里巴巴的云业务部门收入同比增长26%，主要得益于客户对AI相关产品的日益采用。AI相关收入目前占外部客户收入的20%以上，并推动了计算和存储等传统产品的增长。 阿里巴巴国际数字商业集团（AIDC）收入同比增长19%，跨境业务表现尤其强劲。中国电商集团收入增长10%，得益于淘宝即时商务服务的推出和消费者使用量的增加。然而，“所有其他”业务收入下降28%，这归因于出售了高鑫零售和银泰商业。蚂蚁集团对阿里巴巴的利润贡献也从去年同期的39亿元降至15亿元人民币，原因在于对新增长计划和技术的投资以及部分投资的公允价值下降。
背景介绍
阿里巴巴集团是全球领先的科技和电商巨头，业务涵盖电子商务、云计算、数字媒体和娱乐、物流等多个领域。近年来，公司面临中国政府日益严格的监管审查以及市场竞争的加剧，促使其进行战略调整和业务重组。 为应对这些挑战，阿里巴巴正在剥离非核心资产，并将战略重点重新聚焦于核心的电商和云计算业务，同时大力投资人工智能。此次财报反映了公司在这一战略转型中的进展，特别是在AI驱动的云计算领域。
深度 AI 洞察
阿里巴巴云业务由AI驱动的增长能否在日益激烈的竞争和潜在的AI商品化背景下持续？ - 阿里巴巴云业务26%的增长，其中AI贡献超过20%的外部客户收入，显示了其在AI浪潮中的早期领导地位。然而，随着华为云、腾讯云等国内竞争对手以及国际巨头在AI领域的投入，市场竞争势必加剧。 - AI技术进步迅速，但基础AI服务（如计算和存储）可能面临商品化压力，这可能压缩利润空间。阿里巴巴需要通过提供差异化的、高附加值的AI解决方案，而不仅仅是基础设施服务，来维持其增长和盈利能力。 - 公司在AI应用（如国际批发平台的AI工具）方面的部署是积极信号，表明其正在将AI能力转化为实际的业务增长点，这对于长期可持续性至关重要。 阿里巴巴将战略重心重新聚焦于“消费和AI+云”对公司整体估值和市场地位有何长期影响？ - 阿里巴巴剥离非核心业务（如高鑫零售和银泰商业）并专注于两大支柱，旨在简化业务结构，提高资本效率和盈利能力。此举符合市场对大型综合企业去杠杆化和聚焦核心业务的期望。 - 尽管短期内可能导致总收入增长率放缓（如本次财报中2%的整体增长），但长期来看，聚焦高增长、高利润潜力的AI和云业务，以及中国庞大的消费市场，有望提升公司的估值倍数和市场信心。 - 然而，消费市场受宏观经济波动影响较大，且“AI+云”领域需要持续巨额研发投入。投资者将密切关注这些核心业务的执行力，以及在全球经济不确定性和地缘政治紧张局势下，其能否有效抵御风险。 考虑到美国总统特朗普政府对中国科技公司的持续关注，阿里巴巴在AI和云领域的进展可能面临哪些潜在的国际阻力？ - 尽管报告主要关注中国国内市场和国际数字商业，但AI和云计算作为关键技术领域，在全球范围内具有战略敏感性。特朗普政府在2025年继续执政，预计将保持对中国科技公司的审视。 - 阿里巴巴在国际市场推广其AI驱动的云服务时，可能面临数据安全、知识产权或技术出口限制等方面的审查，尤其是在美国及其盟友市场。这可能限制其国际云业务的扩张速度。 - 此外，对中国AI技术领先地位的担忧可能促使西方国家进一步投资自身AI基础设施，并可能对使用中国云服务（特别是涉及敏感数据）的外国企业施加压力，从而构成潜在的地缘政治风险。