英伟达股票有望受益于国防系统中人工智能的日益使用以及全球国防开支的激增
新闻要点
英伟达（Nvidia）股票有望从国防工业的两大趋势中获益：全球国防开支的激增以及国防系统向高科技的转型。尽管英伟达与国防应用相关的公开信息较少，部分原因可能是技术机密或公司不愿公开宣传AI在军事领域的应用，以免影响其消费业务，但其在这一领域的参与度深远。 全球国防预算正在大幅增加，北约成员国计划到2035年将国防开支提高到GDP的5%，美国特朗普政府也提议将2026财年国防预算增至1.01万亿美元。国防开支中对AI、自主系统和网络安全等尖端技术的投入不断增加，这为英伟达带来了显著机遇，因为其GPU是AI工作负载处理的领先芯片。美国总统特朗普的“释放美国无人机主导地位”行政命令预计将推动军用无人机的使用，进一步利好英伟达的Jetson嵌入式AI计算平台。 英伟达已与多家主要国防承包商（如洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼）合作，并且与诺斯罗普·格鲁曼的关系尤其深入，后者广泛使用英伟达的AI软件和Omniverse平台进行先进系统和航天应用的开发。国防科技公司Mercury Systems也长期为国防和航空航天行业提供英伟达产品的加固版本。政府的采购记录显示，英伟达的GPU工作站和Jetson平台被视为“独特”和“不可或缺”，表明其在国防领域的关键作用。
背景介绍
当前，全球国防开支呈现显著增长态势，尤其是在欧洲和北约成员国，计划到2035年将年度国防开支提升至GDP的5%。美国总统唐纳德·特朗普政府也提议将2026财年国防预算提高至1.01万亿美元，较2025财年增长13.4%。 与此同时，国防领域对人工智能（AI）、自主系统、太空系统和网络安全等尖端技术的优先投资正在增加。据麦肯锡公司数据，2024年全球对国防相关科技公司的风险投资增长了33%，达到310亿美元，其中AI是最大的投资领域。英伟达作为AI芯片和相关技术领域的领导者，其GPU在AI工作负载处理中占据主导地位。
深度 AI 洞察
英伟达在国防领域的战略低调是否隐藏着更大的风险或机遇？ - 英伟达选择对国防应用保持低调，可能是为了平衡其强大的消费品牌形象与军事技术相关的道德考量。 - 这种策略使其能够规避公众审查，同时在不引发争议的情况下深化与国防承包商的合作。 - 然而，这也意味着投资者可能低估了英伟达的国防业务规模和其作为“国防科技股”的潜在价值。 - 随着地缘政治紧张加剧和AI在军事上的不可逆转应用，英伟达未来可能被迫更加透明化，这可能带来新的市场机遇或监管挑战。 美国国防预算的激增和对AI的关注，对英伟达的竞争格局意味着什么？ - 特朗普政府对国防开支和AI技术的持续投入，巩固了英伟达作为美国军事AI技术核心供应商的地位。 - 这种政府层面的认可和资金支持，为英伟达提供了强大的护城河，使其在与新兴AI芯片制造商的竞争中保持领先。 - 然而，过度依赖单一政府客户或特定政策导向也可能带来风险，例如未来政策变化或国防采购优先级的调整。 - 此外，随着国防AI市场规模扩大，可能会吸引更多竞争者，促使英伟达需要持续创新以保持其技术优势。 除了芯片，英伟达在国防领域的价值贡献还有哪些被低估的方面？ - 文章强调了英伟达的GPU和Jetson平台，但其Omniverse等模拟平台在国防研发中的作用可能被低估。 - Omniverse能够为复杂军事系统提供数字孪生环境，进行训练、测试和优化，大幅缩短研发周期并降低成本。 - 这种软件和平台层面的深度整合，使英伟达不仅仅是硬件供应商，更是国防工业数字化转型的关键赋能者。 - 这也意味着英伟达的长期收入流不仅来自芯片销售，还包括软件许可、服务和定制解决方案，增加了其业务模式的多元性和稳定性。