特朗普政府对华为AI芯片的禁令走向全球后，腾讯表示拥有足够的高端AI芯片来训练“几代”模型
新闻要点
在一项新的美国指令禁止在全球使用华为技术公司的AI芯片之后，腾讯控股（TCEHY）表示，它拥有足够的高端芯片（如英伟达公司的NVDA H20）来继续训练大型语言模型“再训练几代”。 腾讯总裁刘炽平表示，这是一个“非常动态的情况”，他们必须在遵守规定的同时确保AI战略能够继续执行。他指出，虽然GPU供应紧张，但腾讯优先考虑内部使用，首先专注于广告和内容推荐等创收型AI产品，然后才是模型训练。腾讯还在优化推理软件，有效将GPU容量翻倍。 腾讯第一季度收益超出分析师预期，营收同比增长13%，达到1800亿元人民币（249亿美元），这得益于AI增强广告的表现强劲和游戏增长。此前有报道称，包括腾讯、阿里巴巴和字节跳动在内的中国科技巨头增加了英伟达H20芯片的订单，以满足对经济实惠的AI解决方案日益增长的需求。
背景介绍
美国已对中国的科技行业，特别是人工智能和半导体领域，实施并正在收紧出口管制，理由是担心这些技术可能用于军事目的。 华为是中国重要的科技公司，一直是美国制裁和限制的主要目标。 英伟达是全球领先的高端人工智能芯片供应商，包括对中国，但其向中国出口最先进芯片的能力受到美国出口禁令的限制。这些限制迫使英伟达为中国市场开发符合规定的专用芯片版本。
深度 AI 洞察
腾讯的芯片储备声明是否仅仅是公关姿态，还是反映了真实的战略应对？ - 声明可能兼具两重性。一方面，它旨在向市场保证腾讯的AI发展不受近期政策影响，维持信心。 - 另一方面，考虑到美国长期以来对华芯片的限制，头部科技公司进行战略储备是合理的防御措施。刘炽平提到的“动态情况”和“管理情况”暗示了对不确定性的真实担忧和积极应对。 - 优化推理软件以提高效率，进一步证实了在硬件供应受限背景下，腾讯正在采取实际行动最大化现有资源效用。 美国对华为芯片的全球禁令及其对英伟达中国策略的影响，如何塑造中国AI生态的未来竞争格局？ - 禁令迫使中国企业依赖符合限制的芯片（如英伟达的定制版H20或国内替代品），这可能影响AI训练和部署的性能和成本。 - 英伟达为中国市场重新设计芯片并面临出口许可要求，凸显了地缘政治风险对全球供应链的持续干扰。这可能加速中国本土AI芯片产业的发展，尽管短期内仍难以完全替代英伟达的高端产品。 - 随着硬件性能差距可能扩大，中国AI企业可能会更侧重于软件优化、算法创新以及特定应用场景的落地，形成与全球其他地区不同的发展路径。 腾讯在AI领域的优先事项（广告、内容推荐）对投资者有何启示？ - 腾讯优先将有限的高端芯片用于直接产生收入的业务，表明其AI投资短期内聚焦于商业变现能力强的领域。 - 这反映了在芯片供应受限和市场竞争加剧的环境下，科技巨头更注重AI投资回报率和核心业务的增强，而非纯粹的技术探索或通用模型的大规模训练。 - 对于投资者而言，这意味着评估腾讯的AI进展应重点关注其如何通过AI提升现有业务的效率和营收（如广告精准度、内容分发效果），而非仅关注其大型模型的参数规模或通用能力排名。