你绝对想不到是谁正在抢占亚马逊的市场份额
新闻要点
研究机构Synergy Research Group的数据显示，亚马逊（Amazon）的云计算部门AWS正在失去市场份额，其市场份额已从2019年近35%的峰值下降到目前的29%的多年低点。 出人意料的是，这些市场份额并非流向微软（Microsoft）或谷歌（Alphabet），而是被众多小型、专业化的“新云”（neocloud）服务提供商所瓜分。这些新云公司主要为人工智能（AI）数据中心运营商提供服务，占据了“其他”云服务提供商近期市场增长的约一半。 文章点名提到了CoreWeave、Nebius和DigitalOcean等公司。其中，DigitalOcean在截至9月止的三个月内营收达到2.3亿美元，同比增长16%，并且预计增长将持续到2027年底，该公司已实现盈利。尽管CoreWeave和Nebius目前仍处于亏损状态，但CoreWeave正朝着盈利方向发展。 AWS利润率的轻微收缩可能预示着亚马逊被迫为其利润最丰厚的业务中心降价，这可能危及其股票通常的高估值。Synergy Research Group预测，新云市场规模将从2025年的230亿美元增长到2030年的近1800亿美元，显示出巨大的增长潜力。
背景介绍
云计算行业是全球科技基础设施的关键组成部分，由少数巨头主导，其中亚马逊的AWS长期以来一直是市场领导者，其次是微软Azure和谷歌云。AWS的收入和利润对亚马逊的整体财务表现至关重要，是其高估值的重要支撑。 近年来，随着人工智能（AI）技术的飞速发展，对计算能力、数据存储和特定AI工作负载优化的需求激增。这催生了对高度专业化和高性能云服务的需求，而这些需求可能无法完全由通用型云平台满足。这种背景为更敏捷、更专注于特定细分市场的小型云服务提供商创造了机会。
深度 AI 洞察
亚马逊AWS的市场份额流失是否预示着云市场结构性转变，而非简单的竞争加剧？ - 是的，这可能是一个结构性转变的早期信号。AI工作负载的专业化需求正在打破传统“一站式”云服务的垄断。 - 亚马逊、微软和谷歌等巨头在通用云计算领域仍具优势，但“新云”公司通过专注于AI优化、提供定制化硬件（如特定GPU配置）和专业软件栈，正在创造新的价值层。 - 这种分化可能导致云市场形成多层结构：底层是通用计算和存储，上层是高度专业化的AI/ML工作负载优化平台，从而改变传统巨头的增长模式和利润池。 这些“新云”公司能否维持其竞争优势并实现规模化盈利？ - 维持竞争优势的关键在于持续的技术创新和对AI生态系统变化的快速响应。一旦AI技术成熟并标准化，巨头可能会通过收购或内部研发迅速追赶。 - 规模化盈利面临挑战。虽然DigitalOcean已盈利，但CoreWeave和Nebius等仍处于亏损。AI基础设施投资巨大，需要持续的资本投入。 - 成功的“新云”公司可能成为大型科技公司（包括亚马逊）的潜在收购目标，以弥补其在特定AI领域的短板，而不是直接威胁其核心业务。 对于亚马逊而言，其应对策略可能预示着怎样的行业未来？ - 亚马逊可能会被迫加快其AI专用芯片和服务的开发，以与新云公司提供的专业化解决方案竞争。 - 价格战可能加剧。AWS利润率收缩的迹象表明，为了守住市场份额，亚马逊可能牺牲部分利润，这将对整个云服务行业的定价产生压力。 - 亚马逊也可能通过战略投资或收购那些成功的新云公司来整合市场，或推出更具弹性和模块化的服务，允许客户更灵活地组合通用和专业化服务。