凯文·奥利里称人工智能不再是“炒作”，而是生产力的真正驱动力，比特币矿商加速转向人工智能基础设施业务
新闻要点
知名投资者凯文·奥利里（Kevin O'Leary）承认，人工智能（AI）和区块链技术在提高各行业成本效率和生产力方面发挥着日益重要的作用。他表示，三年前他将AI视为“炒作”，但现在认为它是经济增长的真正驱动力，各行各业都在利用AI来削减成本并提高生产力。 文章指出，比特币矿商的论点尤其有效，一些矿业公司已与领先的科技和云服务公司达成数十亿美元的合作，提供AI基础设施服务。例如，IREN公司与微软签订了五年97亿美元的合同，提供英伟达GB300 GPU的AI云服务；Cipher Mining公司则与亚马逊AWS签署了15年55亿美元的租约，提供300兆瓦的AI基础设施。 奥利里还将焦点转向区块链，特别是其在稳定币支付中的作用。他认为，区块链正与现实世界支付融合，稳定币有望成为小额支付的“世界标准”，区块链将成为“真实叙事”的一部分。奥利里一直看好AI、比特币、以太坊以及加密货币基础设施公司。
背景介绍
凯文·奥利里（Kevin O'Leary）作为“创智赢家”（Shark Tank）的明星投资者，以其直言不讳的市场评论而闻名。他此前曾对加密货币和区块链技术持谨慎态度，但近年来其立场有所软化，并开始积极投资于相关领域。 人工智能（AI）在2023-2024年经历了一轮爆发式增长，大型语言模型和生成式AI的应用推动了对计算能力（特别是GPU）的巨大需求。同时，比特币挖矿行业在2024年第四次减半后，面临更高的运营成本和潜在的盈利压力，促使矿商寻求多元化收入来源。 稳定币作为一种与法定货币挂钩的加密货币，旨在提供价格稳定性，使其在跨境支付和数字交易中具有潜力，吸引了监管机构和传统金融机构的关注。
深度 AI 洞察
比特币矿商向AI基础设施的转型策略是否可持续，以及其面临的主要挑战是什么？ 这种转型策略在短期内具有吸引力，因为它利用了矿商现有的能源基础设施和数据中心专长，以满足AI领域对高性能计算日益增长的需求。然而，其可持续性面临以下挑战： - 技术适应性：AI计算对GPU类型、互联带宽和散热有严格要求，矿商需投入巨资升级现有设施以满足这些标准。 - 竞争加剧：传统云服务巨头（如AWS、Azure）和专业AI基础设施提供商已在该领域深耕，矿商作为新进入者，需证明其竞争优势。 - 资本密集型：部署和维护高端AI GPU集群需要巨额资本支出，且技术迭代迅速，存在较高的折旧和过时风险。 - 市场波动性：AI基础设施服务的需求虽然强劲，但仍可能受宏观经济波动或AI技术发展方向变化的影响。 凯文·奥利里对AI和稳定币的看涨态度，是否预示着这两种技术在主流金融和经济中的地位将发生根本性转变？ 奥利里的观点代表了传统金融界对AI和区块链（通过稳定币）日益增长的认可，这确实预示着主流采纳的加速，但“根本性转变”仍需时间： - AI的生产力驱动：AI已从概念验证阶段进入实际应用，其在成本削减和效率提升方面的能力已被广泛验证。这支持了其成为经济增长核心驱动力的观点，并推动企业加大投资。 - 稳定币的支付潜力：稳定币结合了传统货币的稳定性和区块链的效率，在跨境支付、小额支付和结算方面具有巨大潜力。若能解决监管不确定性和互操作性问题，它有望成为全球支付基础设施的重要组成部分。 - 监管环境：美国总统特朗普政府对创新技术的开放态度可能为AI和区块链提供有利的政策环境，但全球范围内对加密货币和数字资产的监管仍存在不确定性，这可能影响其大规模推广。 投资组合中应如何权衡比特币矿业公司转型带来的机遇与风险？ 投资者应将这些转型中的比特币矿业公司视为新兴的“数字基础设施”公司，而非纯粹的加密货币挖矿企业，并进行以下权衡： - 机遇： - 收入多元化：AI服务可以为这些公司提供比单纯比特币挖矿更稳定、更可预测的收入流，降低对加密货币价格波动的依赖。 - 估值重估：成功转型可能导致市场对其估值模型的重估，从周期性商品生产商转向高增长的科技基础设施提供商。 - 能源优势：许多矿商拥有大规模、低成本的电力资源，这在AI算力需求激增的背景下成为关键竞争优势。 - 风险： - 执行风险：从矿机运营到高端AI数据中心管理，需要不同的专业知识和运营能力，转型过程中存在显著的执行风险。 - 技术壁垒：AI加速器市场由少数几家公司主导（如英伟达），获得并维持最先进的硬件供应存在挑战。 - 负债和稀释：为支持转型所需的资本支出可能导致公司增加债务或通过股权稀释筹集资金，影响现有股东价值。