他可能是下一任美联储主席，他建议在你的投资组合中加入这两种资产
新闻要点
贝莱德全球固定收益首席投资官瑞克·里德尔（Rick Rieder）正成为杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）于2026年5月任期结束后接任美联储主席的有力候选人，他已与财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）会面。里德尔之所以受到特朗普政府的青睐，是因为他对宏观经济和金融市场有着深刻的理解，并且他主张大幅降息50个基点，这与特朗普总统长期以来对美联储施压的立场一致。里德尔认为，更积极的降息周期几乎肯定会推动股市走高。 此外，里德尔建议投资者在其投资组合中增加黄金和比特币，建议黄金配置3%至5%，比特币配置比例较小。他将黄金视为一种良好的货币对冲工具，指出今年美元兑一篮子其他货币下跌超过9%。黄金价格今年已上涨52%，首次突破每盎司4000美元。尽管比特币价格波动性高，今年已上涨31%，达到约12万美元一枚，里德尔仍认为其价格将上涨。文章指出，如果里德尔成为美联储主席，他可能会对加密货币更为友好，这与特朗普政府的立场一致。由于当前核心PCE通胀率维持在2.9%，远高于美联储2%的目标，激进降息可能会进一步推高通胀并侵蚀美元信心，从而利好黄金。
背景介绍
杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）担任美联储主席的任期将于2026年5月结束。特朗普总统在2024年连任之前，就一直对鲍威尔施压，要求其降低利率。这种政治压力反映了白宫对宽松货币政策的偏好，认为其能刺激经济。 目前，美联储首选的通胀衡量指标——核心个人消费支出（PCE）物价指数——稳定在2.9%左右。这一数字高于美联储2%的长期通胀目标。与此同时，美元今年兑一篮子其他货币已下跌超过9%，这可能加剧了对通胀和美元购买力下降的担忧。
深度 AI 洞察
特朗普政府支持的里德尔担任美联储主席，对货币政策独立性和市场行为有何战略影响？ 里德尔的潜在任命将标志着美联储独立性受到前所未有的挑战。 - 他的降息主张与特朗普的愿望高度一致，可能导致市场将美联储视为白宫的延伸，从而削弱其作为独立通胀控制者的信誉。 - 这种政治化可能导致对政策路径的预测性下降，增加市场波动性，因为政策决定可能更多地受到政治周期而非经济数据驱动。 - 投资者可能会对美元和美国国债的长期稳定性产生疑虑，转而寻求黄金等替代资产来对冲政治风险和潜在的财政宽松。 鉴于持续的通胀担忧和美元贬值，里德尔拥抱黄金和比特币，这预示着机构对另类资产的看法可能发生怎样的转变？ 里德尔的建议可能预示着主流机构对另类资产的看法正在发生根本性转变。 - 里德尔，作为全球最大资管公司贝莱德的资深人士，其公开支持黄金和比特币，为这些资产提供了重要的机构认可，可能促使更多主流投资者重新评估其配置策略。 - 这不仅仅是对冲通胀的短期策略，更可能反映出对传统法定货币体系长期稳定性的深层担忧，以及对数字价值储存（比特币）作为新兴资产类别的认可。 - 这种转变可能加速传统投资组合的多元化，降低对传统股票和债券的依赖，同时为加密货币市场带来新的合法性和资本流入。 除了直接的资产价格影响，在持续通胀的背景下，一个与政治结盟的鸽派美联储会带来哪些更广泛的系统性风险或机遇？ 一个政治结盟的鸽派美联储在持续通胀环境下，将带来深远的系统性影响。 - 风险： 持续的宽松政策可能使通胀螺旋式上升，最终损害消费者购买力并引发社会不稳定。同时，投资者对美联储应对通胀能力的信心丧失，可能导致资本外逃和美元全球储备货币地位的动摇。此外，市场对"美联储看跌期权"的信仰可能被过度强化，导致资产泡沫进一步膨胀，带来更大的金融不稳定风险。 - 机遇： 对于积极的风险承担者而言，持续的流动性注入和低利率环境可能为高增长、高风险资产（如科技股和特定新兴市场资产）提供进一步上涨的"顺风"。此外，"通胀受益"资产，如大宗商品、房地产和具有定价权的公司，可能会经历结构性重估。