英格兰银行行长称稳定币可降低对银行的依赖
新闻要点
英格兰银行（BoE）行长安德鲁·贝利表示，稳定币可能降低英国对商业银行的依赖，这标志着英国央行对数字资产的立场可能发生转变。贝利在《金融时报》的一篇文章中指出，目前的金融体系通过部分准备金银行制度将货币和信贷创造结合起来，但他认为“系统不必如此组织”。 贝利提出，有可能至少部分地“将货币与信贷提供分离”，在这种体系中，银行和稳定币将共存，非银行机构将承担更大比例的信贷提供角色。他同时强调，在推进此类变革前，需“彻底考虑其影响”。 尽管英国加密货币行业组织此前批评英格兰银行对稳定币设定持有上限的计划，但贝利的最新评论可能预示着方向的改变。他明确表示，其关注点在于稳定币在大规模支付和结算中的应用。贝利还透露，英格兰银行将在未来几个月发布关于英国系统性稳定币制度的磋商文件，并表示广泛使用的英国稳定币应能获得央行账户，以强化其货币地位。
背景介绍
部分准备金银行制度是现代金融体系的核心，银行通过持有客户存款的一部分并贷出其余部分来创造货币和信贷。这种模式使得商业银行在经济中扮演着货币创造和信贷分配的关键角色。 近年来，随着数字资产的兴起，稳定币作为一种旨在维持与法定货币挂钩价值的加密货币，其在支付和结算领域的潜力引起了全球央行的关注。然而，围绕稳定币的监管框架，尤其是在限制其使用规模和确保金融稳定方面，一直是各方讨论的焦点。此前，英国加密货币行业曾对英格兰银行提出的稳定币持有上限表示担忧，认为这可能阻碍英国在该领域的创新和竞争力。
深度 AI 洞察
英格兰银行的这一立场转变对英国传统银行业和金融稳定性意味着什么？ - 这可能预示着传统银行在货币创造和信贷提供领域面临潜在的去中介化。稳定币的广泛采用，尤其是在非银行实体更多地参与信贷提供的情况下，将侵蚀银行在这些核心功能上的主导地位。 - 金融稳定性将需要新的监管范式。将货币与信贷分离可能带来更透明的货币基础，但也将挑战现有风险管理框架，特别是对于非银行信贷提供者的监管。 - 传统银行可能被迫加速数字化转型，并探索与稳定币生态系统融合的新商业模式，例如提供稳定币托管服务或利用区块链技术优化其运营。 将稳定币纳入央行账户体系将如何影响英国在全球数字资产创新领域的地位？ - 这一举措可能显著提升英国作为全球数字资产创新中心的吸引力。允许广泛使用的稳定币访问央行账户，提供了与传统金融体系深度融合的路径，增强了稳定币的公信力和稳定性。 - 它传递了一个明确的监管信号，表明英国致力于拥抱而非简单限制数字货币创新，这可能吸引更多的区块链企业和金融科技投资。此举可能使英国在与其他主要司法管辖区（例如欧盟、新加坡）的数字资产竞争中取得优势。 - 然而，这种集成也带来了操作和法律上的复杂性，需要英格兰银行在技术基础设施和监管能力上进行重大投入，以确保系统韧性并防范潜在风险。 除了降低对银行的依赖，英格兰银行探索稳定币集成的深层动机可能是什么？ - 提升支付系统效率和韧性是核心动机。稳定币可能提供更快速、低成本的跨境支付解决方案，并降低对单一中心化机构的依赖，从而增强整个金融基础设施的抵抗力。 - 应对全球数字货币发展的趋势并维持国家金融主权。通过主动规范和集成私营稳定币，英格兰银行可以在未来中央银行数字货币（CBDC）的潜在发展中保持主动权，并确保英国在全球金融创新中的领导地位。 - 风险管理考量。在私营稳定币日益普及的背景下，与其完全禁止或被动监管，不如通过央行账户接入等方式将其纳入受控体系，从而更好地管理其可能带来的系统性风险。