甲骨文盘前飙升超3%，受TikTok交易猜测和AI基础设施势头提振
新闻要点
甲骨文公司股价在盘前交易中飙升，延续了周一的涨势，这主要是受TikTok收购交易猜测以及投资者对其在AI基础设施中关键作用的乐观情绪推动。有报道称，美国和中国已就TikTok交易初步达成框架协议，美国财政部长斯科特·贝塞特已证实此协议，预计特朗普总统和习近平主席将很快敲定细节。甲骨文是收购TikTok的主要竞争者之一，自2022年通过“德州项目”管理美国TikTok用户数据以来。 该公司的股价上涨还受到近期财报后五天内26.28%的显著涨幅提振，其剩余履约义务激增359%至4550亿美元，其中包括OpenAI的3000亿美元承诺。尽管对OpenAI的巨额资金需求存在担忧，包括贝伦贝格在内的分析师已确认对甲骨文AI基础设施转型的信心，并上调了目标股价。甲骨文董事长拉里·埃里森强调了AI推理市场“数万亿美元”的巨大潜力。
背景介绍
当前，TikTok在美国面临一项要求其剥离美国业务的法案，否则将面临禁令。这项法案在2024年3月获得美国国会通过，并由特朗普总统签署成为法律，设定了TikTok剥离其美国业务的最后期限。此举源于对中国政府可能获取美国用户数据或影响美国公民舆论的国家安全担忧。 甲骨文自2022年起通过“德州项目”一直负责存储和管理美国TikTok用户数据，这使其成为潜在收购方的有力竞争者。同时，科技巨头们正积极投入AI基础设施建设，以支持生成式AI的爆发式增长。甲骨文凭借其云基础设施服务在这一领域占据了重要地位，并获得了OpenAI等主要AI公司的巨额承诺，进一步巩固了其市场地位。
深度 AI 洞察
TikTok交易的真正驱动力是什么？ - 除了表面上的国家安全和数据隐私问题，TikTok交易的核心可能在于中美两国在数字霸权和技术标准制定上的深层竞争。美国寻求确保关键数字平台由其控制，以避免战略性信息泄露和文化影响力受损。 - 对于甲骨文而言，收购TikTok不仅能带来庞大的用户群和广告收入，更重要的是能将其云基础设施服务深度整合到全球最受欢迎的社交媒体平台之一中，从而大大提升其在消费者级云计算领域的市场份额和影响力。 甲骨文在AI基础设施领域的巨额承诺如何影响其长期价值？ - 甲骨文从OpenAI等AI公司获得的巨额云服务合同，表明其云基础设施在支持AI训练和推理方面具有强大的技术实力和竞争力。这有助于甲骨文从传统数据库软件公司成功转型为AI时代的核心基础设施提供商。 - 然而，这些承诺的巨额规模也带来了执行风险，特别是考虑到OpenAI等公司的现金消耗速度。甲骨文需要证明其能够有效地扩展和交付这些服务，并确保这些合同能够转化为可持续的盈利增长，而非仅仅是账面上的数字。 特朗普政府在中美贸易谈判中对科技公司的态度有何深层考量？ - 特朗普政府对“某个”公司（TikTok）的表态，凸显了其在贸易谈判中将科技巨头作为地缘政治筹码的策略。通过施压中国公司出售其美国资产，美国旨在削弱中国科技企业在全球市场的影响力，并保护美国本土科技公司的利益。 - 这种策略也反映了特朗普政府“美国优先”的经济民族主义倾向，即通过行政手段迫使外国公司遵守美国法规，从而在数字经济领域建立更有利于美国企业的竞争环境。这可能为未来其他科技领域的类似案例树立先例。