Kraken允许欧洲人无需经纪商或额外费用即可交易代币化美国股票
新闻要点
加密货币交易所Kraken宣布在欧盟推出xStocks，旨在让欧洲投资者无需传统经纪商或额外费用即可交易代币化的美国股票和ETF。此举旨在解决欧洲投资者面临的过高费用、有限访问和不必要复杂性等问题。Kraken的xStocks将使欧盟客户能够直接通过其应用程序交易跟踪美国股票价格的代币化凭证，并提供24/5的交易时间。 该服务基于Backed的xStocks，最初在Solana区块链上部署为Solana Program Library代币。Kraken计划未来将xStocks代币支持扩展到BEP-20以太坊主网，并最终支持Ink等更多高效的区块链生态系统。此次扩展是其全球分阶段推广的一部分，此前已向140多个国家的客户提供了60多种代币化股票，以实现投资的民主化。
背景介绍
Kraken是一家知名的加密货币交易所，提供多种加密资产的交易服务。近年来，随着区块链技术的发展，代币化资产，尤其是代币化证券，作为连接传统金融与去中心化金融（DeFi）世界的桥梁，正逐渐受到关注。这些代币化产品通常代表着现实世界资产（如股票、债券、房地产）的所有权或价值，允许在区块链上进行更高效、透明且通常成本更低的交易。 欧洲投资者在访问美国股票市场时，常因监管差异、高昂的交易费用和复杂的经纪流程而面临挑战。Kraken推出xStocks，正是为了解决这些痛点，通过利用区块链技术提供绕过传统中介的解决方案。这一举措反映了加密货币平台在全球范围内扩大其服务范围和影响力的趋势。
深度 AI 洞察
Kraken此举的真正战略动机是什么，超越了表面上“民主化投资”的说法？ Kraken的战略不仅仅是民主化投资，更深层次的动机包括： - 市场份额扩张与差异化竞争： 在竞争日益激烈的加密货币市场中，提供代币化股票等创新产品能吸引传统金融投资者，扩大用户基础，并使其与专注于纯加密交易的竞争对手区分开来。 - 提升DeFi生态系统中的效用： 通过将美国股票引入链上，Kraken为DeFi协议提供了新的“可组合金融积木”，增加了其平台的吸引力，并鼓励用户更深入地参与DeFi。 - 挑战传统金融机构： 通过绕过传统经纪商和降低费用，Kraken直接挑战了现有金融基础设施，旨在获取一部分传统经纪业务的市场份额，并为未来更广泛的金融服务扩张铺路。 代币化股票的兴起对传统券商和资产管理行业将产生哪些长期影响？ 代币化股票的普及可能对传统行业产生深远影响： - 佣金和费用压力： 传统券商将面临巨大的佣金和费用下行压力，因为无费用或低费用的代币化平台将成为有吸引力的替代方案。 - 市场结构变化： 代币化可能导致交易时间和结算效率的提升，从而改变传统证券市场的运作方式，减少对多层中介的需求。 - 产品创新和竞争： 传统资产管理公司可能被迫创新，探索自己的代币化产品或与区块链平台合作，以保持竞争力。 - 监管套利风险： 如果代币化证券的监管框架不如传统证券严格，可能会出现监管套利的机会和风险。 美国监管机构，尤其是特朗普政府下的SEC，将如何看待这类将美国证券代币化并在海外发行的行为？ 特朗普政府下的美国监管机构可能会对这类行为持谨慎甚至强硬态度： - 主权和管辖权问题： 美国证券交易委员会（SEC）可能会强调其对美国证券的管辖权，无论其以何种形式交易或在哪里发行。代币化可能被视为试图规避美国证券法的行为。 - 投资者保护担忧： SEC的核心职责是投资者保护。他们可能会对代币化资产的风险、透明度、流动性以及潜在的市场操纵表示担忧，尤其是在缺乏统一监管的国际环境中。 - 国家安全和金融稳定考量： 考虑到特朗普政府对“美国优先”和金融主权的重视，任何可能削弱美国金融市场控制力或引入新风险的创新都可能受到严格审查，甚至可能引发跨境执法行动。 - 与数字资产战略的磨合： 尽管特朗普政府可能对加密货币持开放态度，但对于直接涉及美国证券的代币化产品，可能会有更细致和严格的审查，以确保其符合现有法规或推动制定新的、更严格的法规。