随着比特币和以太坊飙升，Coinbase和Strategy引领加密货币股票反弹
新闻要点
在美联储主席杰罗姆·鲍威尔发表鸽派言论，暗示央行可能在下个月降息后，加密货币公司股价与数字资产和主要股指同步上涨。 纳斯达克上市的Coinbase（COIN）股价飙升，当日上涨超过6%至319美元。持有比特币的软件公司Strategy（MSTR）上涨近6%至354美元。稳定币巨头Circle在纽约证券交易所首次亮相后，当日也上涨6%至140美元。领先的比特币矿企CleanSpark（CLSK）和Riot Platforms（RIOT）分别上涨5%和近9%。持有以太坊的加密货币投资公司SharpLink和BitMine Immersion均上涨超过12%。 主要加密货币比特币和以太坊也大幅上涨。鲍威尔讲话后一小时内，比特币上涨3%至116,318美元，以太坊飙升近8%至4,740美元，距离2021年的历史高点仅差约130美元。
背景介绍
美联储在2022年为遏制新冠疫情引发的40年高通胀而积极加息。随着经济降温，美联储于去年开始再次降息以降低借贷成本。低利率环境通常有利于加密货币和科技股，因为交易者更倾向于风险资产。 美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）一直在向美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）施压，要求其降息，经常在Truth Social上辱骂鲍威尔，甚至威胁要解雇或起诉他。
深度 AI 洞察
美联储的鸽派立场，尤其是受到政治压力的影响，对市场意味着什么？ 美联储的鸽派转向并非仅仅是基于经济数据，也掺杂了来自现任总统唐纳德·特朗普的政治压力。在未来的政治周期前，美联储可能希望通过降息来支撑市场情绪，或是对通胀降温的直接反应。较低的利率通常会刺激加密货币等风险资产，但降息的根本原因（是经济疲软还是政治干预）将决定这种反弹的可持续性。 由降息预期推动的加密货币和科技股涨势是否可持续？ 尽管降息历来通过降低借贷成本和增加风险偏好而利好这些板块，但当前的估值水平至关重要。如果降息是由潜在的经济放缓而非单纯的通胀控制所驱动，那么企业盈利可能会受损，从而限制上涨空间。投资者需要区分流动性驱动的反弹和基于基本面增长的反弹。 这种环境可能会给投资组合带来哪些长期战略性转变？ 一个可能受到政治指令影响的持续低利率环境，可能需要重新评估传统的资产配置。它可能更青睐增长导向的科技股和加密货币，而非防御性资产，但同时也会加剧波动性。对“收益率追求”可能会将更多资本推向另类和数字资产，但如果潜在经济健康状况恶化，也可能使它们面临更大的系统性风险。